Akcje zwrotne mogą być ryzykowne, ale mogą być również satysfakcjonujące, szczególnie jeśli możesz znaleźć firmy, które mają solidne i wzniosłe dywidendy. Nie wszystkie akcje zwrotne są warte ryzyka, ale Właściwości EPR(NYSE: EPR)W WP Carey(NYSE: WPC)I Toronto-Dominion Bank(NYSE: TD) Wydaje się, że wszystkie oferują atrakcyjne możliwości ryzyka/nagrody. Z wydajnością do 6,9%, będziesz chciał teraz poznać to trio zapasów o wysokiej wydajności.
Cena akcji banku w Toronto-Dominion unosi się około 60 USD, więc nawet inwestycja w wysokości 500 USD z łatwością przyciągnie cię do drzwi z tym kanadyjskim bankiem. Kanadyjski system bankowy jest wysoce regulowany, zapewniając Największe banki Związane pozycje branżowe. Jako jeden z niewidocznych gigantów, TD Bank, jak jest bardziej znany, ma bardzo solidne podstawy biznesowe. W rzeczywistości Kanada pozostaje silnym wynikiem dla TD Bank. Problemy tutaj wynikają z wysiłków rozwoju firmy w Stanach Zjednoczonych.
Pracownicy amerykańskie Banku były wykorzystywane przez pracowników do prania pieniędzy. Urzędniki amerykańskie dowiedzieli się, co prowadzi do dużej grzywny, zmiany kontroli wewnętrznej banku i ograniczenia aktywów w amerykańskim biznesie. Pierwsze dwa to negatywy, ale nie ogromne problemy. Kapaże aktywów oznacza, że bank TD nie będzie w stanie rozwijać swojej amerykańskiej działalności zgodnie z oczekiwaniami, dopóki nie odzyska zaufania amerykańskich organów regulacyjnych, co może potrwać lata. Inwestorzy obawiają się, że TD Bank przez jakiś czas będzie kroczyć wodą, co jest prawdopodobnie prawdą. Jednak średni bank przynosi dziś około 2,2%, podczas gdy TD Bank ma Wydajność dywidendy 4,8%. Biorąc pod uwagę, że ryzyko obniżki dywidendy wydaje się niewielkie (dywidenda została podniesiona o 3% po tym, jak wszystkie złe wieści), inwestorzy zwrotni są bardzo dobrze płacone za czekanie tutaj.
Dywersyfikacja jest ogólnie pozytywna, jeśli chodzi o budowanie portfela nieruchomości, ale czasami całe sektory wchodzą w głęboki funk. To jest duża historia decyzji WP Carey o wyjściu z sektora biurowego, ruch, który doprowadził do resetowania dywidendy w 2014 roku. Chodzi o to, że netto Lease Real Estate Investment Trust (REIT) jest właścicielem silniejszego portfela, że koncentruje się on na aktywach przemysłowych, magazynowych i detalicznych. Było to trudne do zorganizowania, ale z nich skorzystają długoterminowe inwestorzy dywidendy, nawet jeśli Wall Street nadal jest opłacalna na akcjach WP Carey, zwiększając wydajność do 5,7% w porównaniu z wydajnością średniej REIT wynoszącą 3,8%.
To powiedziawszy, WP Carey już wykazuje ważny znak siły: od czasu resetowania zwiększał dywidendę. To ta sama kadencja wzrostu, która istniała przed resetem i jest wyraźnie próbą REIT, aby pokazać, że działa z pozycji siły. Zebrana gotówka z wyjścia biurowego i innej sprzedaży aktywów przeznaczono na nowe inwestycje, w tym największy kwartał przejęć w historii spółki, aby zamknąć 2024 r. W 2025 r. Można zrobić więcej pracy, ale WP Carey wygląda na to, że znów jest na ścieżce wzrostu. Tymczasem biorąc pod uwagę wysoką wydajność, inwestorzy zwrotni są dobrze płacone za pozostanie.
Podobnie jak TD Bank, cena akcji WP Carey, około 60 USD, jest łatwo dostępna dla inwestorów.
Właściwości REIT EPR ma najwyższą wydajność tego trio na prawie 7%. Możesz również łatwo argumentować, że jest to najbardziej ryzykowna inwestycja. Jednak skorygowane fundusze spółki z wypłaty operacyjnej (FFO) w trzecim kwartale 2024 r. Wynosił rozsądny 66%. Pozostawia to dużo miejsca na przeciwności przeciwności, zanim cięcie dywidendy będzie w kartach … znowu. Ten REIT jest właścicielem nieruchomości, takich jak kina i parki rozrywki, które łączą ludzi w ustawieniach grupowych. Podczas pandemii Coronawirusa większość jej najemców musiała zamknąć swoje drzwi, prowadząc REIT do zawieszenia dywidendy, aby zapewnić płynność potrzebną do pomocy najemcom przetrwania tego okresu.
Kiedy dywidenda wróciła, była na niższym poziomie. Jednak nieruchomości EPR zaczęły znów podnieść dywidendę, wskazując, że firma jest w naprawie. Problem polega na tym, że w portfolio jest coś w rodzaju dychotomii. Około jednej trzeciej działalności jest związana z kinami, które wciąż walczą. Firma próbuje zmniejszyć tę ekspozycję, ale jest to powolny proces, biorąc pod uwagę wielkość portfolio kina. To powiedziawszy, reszta firmy jest dziś w silniejszym stanie niż przed pandemią, z zasięgiem wynajmu 2,6x w porównaniu z 2,0x w 2019 r.
Jest to prawdopodobnie najbardziej ryzykowna historia tutaj, więc prawdopodobnie tylko bardziej agresywni inwestorzy będą zainteresowani. Ale biorąc pod uwagę skromny wskaźnik wypłaty, siłę w portfolio nieruchomości teatru niezwiązanego z teatrem oraz ciągłe wysiłki na rzecz ograniczenia ekspozycji na kino, inwestorzy z przekształcaniem pacjentów prawdopodobnie znajdą nieruchomości EPR i jego wzniosłą wydajność warta głębokiego nurkowania. A cena akcji nieruchomości EPR wynosi poniżej 50 USD, więc jest jeszcze bardziej dostępna niż TD Bank i WP Carey dla inwestorów.
Nie wszystkie zmiany działają dobrze, dlatego nisza jest najbardziej odpowiednia dla bardziej agresywnych i aktywnych inwestorów. To powiedziawszy, TD Bank i WP Carey wydają się mieć dość atrakcyjne profile ryzyka/nagrody, gdy weźmiesz pod uwagę ich powyższe rentowności w branży. Większość inwestorów aktywnych dochodów prawdopodobnie uzna je za atrakcyjną. Właściwości EPR, ze znacznie wyższą wydajnością, będą wymagały większej uwagi, biorąc pod uwagę koncentrację portfela w kinach. Jednak inwestorzy zarabiają bardzo dobrze, aby odejść od REIT odejście od tej niszowej nieruchomości.
Zanim kupisz akcje we właściwościach EPR, rozważ to:
. Motley Fool Doradca Zespół analityków właśnie zidentyfikował to, co ich zdaniem jest 10 najlepszych zapasów Dla inwestorów kupili teraz… a nieruchomości EPR nie były jednym z nich. 10 zapasów, które dokonały cięcia, może przynieść zwroty potworów w nadchodzących latach.
Zastanów się, kiedy Nvidia Zrobił tę listę 15 kwietnia 2005 r. … jeśli zainwestowałeś 1000 USD w momencie naszego rekomendacji, Miałbyś 804 553 USD!*
Teraz warto to zwrócić uwagęDoradca giełdowyCałkowity średni zwrot jest904%-przewyższanie rynku w porównaniu z173%dla S&P 500. Nie przegap na najnowszej liście 10 najlepszych, dostępnych po dołączeniuDoradca giełdowy.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
