Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
Znajdź następną wysokiej jakości inwestycję dzięki łatwemu i wydajnemu narzędziu przesiewowemu Simply Wall St, któremu zaufało ponad 7 milionów inwestorów indywidualnych na całym świecie.
Magnum Ice Cream (ENXTAM:MICC) przykuło uwagę po 1% spadku w ciągu ostatniego dnia, co przyczyniło się do negatywnych ruchów w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i ostatnich 3 miesięcy. To sprawiło, że ostatnie wyniki spółki zostały dokładnie zbadane przez inwestorów.
Zobacz naszą najnowszą analizę dotyczącą lodów Magnum.
Przy cenie akcji wynoszącej 12,354 EUR, niedawna ujemna stopa zwrotu akcji Magnum Ice Cream w okresie 1 dnia, 7 dni, 30 dni i od początku roku wskazuje raczej na osłabienie dynamiki niż na krótki impuls, co może odzwierciedlać zmieniające się oczekiwania co do wzrostu i ryzyka.
Jeśli porównujesz lody Magnum z innymi możliwościami, może to być dobry moment na poszerzenie poszukiwań i odkrycie 96 najlepszych firm prowadzonych przez założycieli
Zatem biorąc pod uwagę dryf cen akcji i notowania akcji poniżej celów analityków i niektórych szacunków wewnętrznych, czy patrzycie na niedowartościowaną część światowych zysków z lodów, czy też rynek już wycenia przyszły rozwój Magnum?
Magnum Ice Cream jest obecnie wyceniany na P/E na poziomie 25,8x, co wydaje się korzystne zarówno na tle konkurentów, jak i szerszego europejskiego sektora spożywczego, biorąc pod uwagę cenę akcji wynoszącą 12,354 euro.
P/E porównuje cenę akcji z zyskiem na akcję i pozwala szybko sprawdzić, ile inwestorzy płacą za każde euro bieżącego zysku. W przypadku Magnum Ice Cream wynika to z 7910,0 mln euro przychodów i 293,0 mln euro dochodu netto, wraz z prognozami, zgodnie z którymi zyski spółki mogą rosnąć o 22,87% rocznie, a zwrot z kapitału własnego ma być bardzo wysoki w ciągu trzech lat.
Analitycy spodziewają się również, że zyski będą rosły szybciej niż na szerszym rynku holenderskim, a wyniki naszego modelu DCF sugerują, że akcje są notowane z dużym dyskontem w stosunku do szacowanej wartości przyszłych przepływów pieniężnych wynoszącej 38,83 euro. Stwarza to interesujące napięcie, ponieważ spółka jest oznaczona jako droga pod względem wskaźnika P/E w porównaniu z innymi spółkami, a mimo to jest opisywana jako notowana znacznie poniżej niektórych szacunków wartości wewnętrznej.
W porównaniu ze średnim P/E europejskiego przemysłu spożywczego wynoszącym 16x i średnią dla innych przedsiębiorstw wynoszącą 19x, mnożnik Magnum Ice Cream wynoszący 25,8x wyróżnia się jako znacznie wyższy. Ta luka sugeruje, że rynek płaci więcej za swoje zyski niż za podobne spółki, co będzie się zgadzać tylko wtedy, gdy inwestorzy przywiązują znaczną wagę do prognozowanego wzrostu zysków i wysokiego prognozowanego zwrotu z kapitału własnego, odzwierciedlonego już w modelach analityków.
Zobacz, co o tej cenie mówią liczby — dowiedz się z naszego zestawienia wyceny.
