Stany Zjednoczone i Iran są w stanie wojny – nawet jeśli tak tego nie nazywamy i nawet jeśli obecnie obowiązuje zawieszenie broni. Ale jest coś, czego mogłeś nie zauważyć: wojna nie zawsze to oznacza zapasy obronne wchodzić.
W ciągu sześciu tygodni, odkąd bomby zaczęły spadać na Iran, akcje głównych amerykańskich wykonawców z branży obronnej Ogólna dynamika(NYSE:GD), Lockheeda Martina(NYSE: LMT)I RTX (NYSE: RTX) – nawet jeśli RTX, firma wcześniej znana jako Raytheon, spadła tylko o ułamek procenta, z 202 dolarów do 201 dolarów.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat mało znanej firmy, zwanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuować “
To trochę dziwne.
Źródło obrazu: Getty Images.
Według ekonomistów z Harvard Kennedy School Stany Zjednoczone wydają 2 miliardy dolarów dziennie w Iranie i okolicach. A po 44 dniach konfliktu to 88 miliardów dolarów – mniej więcej roczny przychód RTX i więcej niż GD czy Lockheed zarabiają w ciągu roku, według danych z Globalny wywiad rynkowy S&P.
To prawda, że konflikt nie będzie trwał wiecznie. Rzeczywiście podejrzewam, że jednym z powodów, dla których akcje spółek obronnych już tracą impet, jest to, że analitycy z Wall Street mówią swoim klientom, że wojna będzie krótkotrwała, pokój jest tuż za rogiem i wszystko wkrótce wróci do normy.
Tak się składa, że zgadzam się z tą oceną. Rzecz w tym, że całkowity koszt wydanej do tej pory amunicji wymagającej wymiany oraz zużycia płatowców i kadłubów statków, które będą wymagały napraw i konserwacji, zwiększy przychody zapasów sprzętu wojskowego, prawdopodobnie zwiększając zyski przez lata. Rozsądni inwestorzy mogą chcieć zacząć kupować akcje sektora obronnego już teraz, podczas gdy inni nadal je sprzedają, aby zyskać na odbudowie przez armię amerykańską potencjału, który niedawno zużyto na Bliskim Wschodzie.
Oto trzy duże akcje sektora obronnego, które moim zdaniem wyglądają pod tym względem najbardziej obiecująco.
Jestem zapisany mówiąc: akcje obronne zazwyczaj są drogie – i nadal tak myślę. Historycznie rzecz biorąc, „niska” cena akcji sektora obronnego wynosiła średnio około 1-krotność rocznej sprzedaży, chociaż w ostatnich latach liczba ta stale rosła.
Jednak jedna z akcji sektora obronnego nadal jest notowana o krok od tej magicznej liczby sprzedaży wynoszącej 1x Tekstron(NYSE: TXT). Jako producent wszystkiego, od opancerzonych pojazdów naziemnych po wózki golfowe i skutery śnieżne Arctic Cat, firma Textron jest najbardziej znana ze swoich samolotów Cessna i Beechcraft (oba używane również przez wojsko), helikopterów Bell, a zwłaszcza z samolotu tiltrotorowego V-22 Osprey, który buduje we współpracy z Boeinga(NYSE:BA)dla Korpusu Piechoty Morskiej Stanów Zjednoczonych.
To prawda, że skutery śnieżne i wózki golfowe nie odgrywają dużej roli w Iranie i widzimy tam w powietrzu więcej Lockheed Martin F-35 i Boeing F-15 niż Cessna. Podejrzewam jednak, że helikoptery Textron i Osprey będą miały coraz większe zastosowanie, gdy konflikt w Zatoce zamieni się w akcję policyjną w Cieśninie Ormuz.
Przy zaledwie 1,06-krotności sprzedaży końcowej akcje Textron wydają się być wycenione blisko uczciwie dla tej perspektywy. Właściwie od tego momentu jest to dosłownie najtańsze zapasy obronne, które zajmuję.
Nieco droższe jest Leidos(NYSE: LDOS)specjalizujący się w technologii dostawca wszystkiego, od produktów zabezpieczających (takich jak prześwietlenia bagażu), po systemy obrony przed dronami i rakietami manewrującymi, po rakiety hipersoniczne i specjalistyczny sprzęt wywiadowczy, obserwacyjny i rozpoznawczy dla samolotów szpiegowskich. (Firma posiada również duży oddział opieki zdrowotnej.)
Być może najbardziej znanym produktem Leidos jest autonomiczny okręt wojenny Sea Hunter i jego następcy, tacy jak Sea Dagger i Sea Archer. Chociaż to tylko jeden aspekt historii Leidos, to na nim skupiam się obecnie najbardziej w kontekście wysiłków Marynarki Wojennej Stanów Zjednoczonych na rzecz przyspieszenia budowy statków i zwiększenia wielkości floty.
Z punktu widzenia wyceny Leidos znajduje się nieco powyżej mojego zwykłego przedziału cenowego, a jego cena wynosi 1,17-krotność sprzedaży. Mimo to spółka zyskała ostatnio wysoką wycenę, odnotowując średni roczny wzrost zysków na poziomie 20% w ciągu ostatnich pięciu lat. Za odpowiednią cenę pewnie byłbym kupcem.
Na koniec – kontynuując temat marynistyczny – dochodzimy do Ingallsa Huntingtona(NYSE: HII)mój odwieczny ulubieniec. Huntington jest jednym z dwóch głównych amerykańskich konstruktorów statków wojskowych, specjalizującym się w lotniskowcach i łodziach podwodnych o napędzie atomowym. W związku z tym prawdopodobnie będzie głównym beneficjentem ciągłej rozbudowy amerykańskiej marynarki wojennej.
Wyceniona na poziomie 1,26-krotności sprzedaży, jest najtańszą z trzech najtańszych akcji sektora obronnego na mojej dzisiejszej liście obserwowanych. Pozytywem jest jednak to, że analitycy prognozują długoterminowy wzrost zysków na poziomie 15% rocznie, czyli najszybszym z trzech.
Chociaż nie znajduje się na szczycie mojej listy, Huntington Ingalls jest na niej – i warto ją zobaczyć.
Czy kiedykolwiek miałeś wrażenie, że przegapiłeś okazję, kupując akcje odnoszące największe sukcesy? Wtedy będziesz chciał to usłyszeć.
W rzadkich przypadkach nasz zespół ekspertów analityków wydaje a Zapasy typu „Double Down”. rekomendacja dla firm, które ich zdaniem wkrótce osiągną sukces. Jeśli martwisz się, że przegapiłeś już szansę na inwestycję, teraz jest najlepszy czas na zakup, zanim będzie za późno. A liczby mówią same za siebie:
Nvidia:jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów, kiedy podwoiliśmy wartość w 2009 r.,miałbyś 523 131 dolarów!*
Jabłko: jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów, kiedy podwoiliśmy wartość w 2008 r., miałbyś 51 457 dolarów!*
Netflixa: jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów, kiedy podwoiliśmy wartość w 2004 r., miałbyś 524 786 dolarów!*
W tej chwili publikujemy alerty „Double Down” dla trzech niesamowitych firmdostępne po dołączeniuDoradca giełdowyi w najbliższym czasie może już nie być drugiej takiej okazji.
Bogaty Smith nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych akcji. Motley Fool zajmuje stanowiska w firmach Boeing, Leidos i RTX i je rekomenduje. The Motley Fool poleca Lockheed Martin i Textron. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
