Chociaż obie strategie są słuszne, każda z nich ma wady. Na przykład nadmierny nacisk na rentowność może doprowadzić do posiadania wielu akcji, które okazują się „pułapkami rentowności” lub „pułapkami wartości”, obciążającymi długoterminowy całkowity zwrot z portfela.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat mało znanej firmy, zwanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuować “
W przypadku akcji spółek generujących od dawna dywidendę wzrostową możesz płacić zbyt wysoką premię za wycenę i/lub zbytnio skupiać się na dojrzałych spółkach, które mają bardziej ograniczony potencjał wzrostu dywidendy w przyszłości.
Mając to na uwadze, możesz rozważyć trzecią drogę: skoncentruj się na akcjach, które mogą stanowić dywidendę licencyjną. Te akcje są najlepszymi przykładami: Karta MasterCard(NYSE:MA), Microsoftu(NASDAQ: MSFT)I Międzynarodowy koncern Philipa Morrisa(NYSE:PM).
Mastercard: punkt poboru opłat finansowych z passą wzrostu dywidend
Mastercard, wraz z konkurentami takimi jak Wizadziała w oparciu o model biznesowy przypominający punkty poboru opłat. Zamiast być bankiem wydającym karty kredytowe i przejmować ryzyko kredytowe, operatorzy sieci przetwarzania płatności tacy jak ten generują opłaty z bilionów transakcji osobistych i biznesowych zrealizowanych przy użyciu kart kredytowych i debetowych.
Zapewnia to nie tylko stały strumień przychodów o wysokiej marży. Otwiera także drzwi do większego wzrostu w miarę przesuwania się transakcji płatniczych na całym świecie z gotówkowych na kartowe i cyfrowe. W związku z tym nie jest zaskakujące, że akcje Mastercard z łatwością osiągnęły lepsze wyniki niż akcje Mastercard S&P500 w ostatniej dekadzie.
Mastercard od 14 lat notuje nieprzerwany wzrost dywidendy. Kwartalna dywidenda wzrosła z poniżej 0,01 dolara na akcję w 2006 roku do 0,87 dolara na akcję obecnie.
W ostatnich latach roczny wzrost dywidend wynosił średnio 10–15%. Jeśli ta tendencja się utrzyma, Mastercard z rentownością terminową na poziomie 0,7% może zapewnić ogromny zysk z długoterminowej pozycji na akcjach.
Nie śpij z potencjałem wzrostu dywidend Microsoftu
Kiedy myślisz o Microsoft, jako pierwsze na myśl przychodzi Ci generacyjna sztuczna inteligencja (GenAI) giganta technologicznego. Jednak nawet jeśli w nadchodzących latach wzrost Microsoftu związany ze sztuczną inteligencją spowolni, siła firmy jako spółki generującej dywidendę może się utrzymać.
Mając za sobą 24 lata wzrostu dywidend, Microsoft jest już prawie w połowie drogi do zostania Królem Dywidend. Dividend Kings to akcje, które notują wzrost dywidendy od co najmniej 50 lat. Rentowność dywidendy typu forward przez Microsoft może wynieść 0,9%, ale jeśli obecne tempo wzrostu dywidend Microsoftu się utrzyma, kwartalne wypłaty Microsoftu mogą w większym stopniu przyczyniać się do ogólnych zysków.
W ostatnich latach roczny wzrost dywidendy wynosił średnio ponad 10%. Stosunkowo wysoki poziom wzrostu dywidend może się utrzymać, nawet jeśli wzrost zysków zacznie zwalniać z obecnego poziomu przekraczającego 20%.
Przy wskaźniku wypłat wynoszącym obecnie około 21% Microsoft ma mnóstwo miejsca na przeznaczyć jeszcze więcej wolnych przepływów pieniężnych na dywidendy, zwłaszcza że rozwój sztucznej inteligencji spowalnia, a firma zaczyna zdejmować nogę z gazu w zakresie wydatków kapitałowych związanych ze sztuczną inteligencją.
Philip Morris International – od bezdymnego lidera do króla dywidend?
Philip Morris International to kolejna akcja, która zadebiutowała w pierwszej dekadzie XXI wieku i od tego czasu stała się jedną z akcji dywidendowych blue chipów. Kiedy była spółka dominująca Grupa Altria wydzieliła się Philip Morris International, w skrócie PMI, szwajcarska firma tytoniowa skupiająca się głównie na sprzedaży papierosów Marlboro i innych marek papierosów poza Stanami Zjednoczonymi.
Jednak od czasu wejścia na giełdę PMI znacznie rozszerzyła swoją działalność na „bezdymne” wyroby tytoniowe i nikotynowe. Najpierw firma wprowadziła na rynek podgrzewany produkt tytoniowy IQOS. Następnie, po przejęciu firmy szwedzkiej Match, firma PMI stała się producentem popularnej linii saszetek nikotynowych Zyn. W zeszłym roku produkty bezdymne wygenerowały przychody netto w wysokości 16,9 miliarda dolarów, co stanowi 41,5% całkowitej sprzedaży netto.
Obecnie spółka Philip Morris International oferuje umiarkowanie wysoką stopę dywidendy w wysokości 3,1%. Akcje spółki mają na swoim koncie 18 lat nieprzerwanego wzrostu dywidendy. Nie wykluczam, że może stać się jednym z Królów Dywidend, ponieważ palacze w dalszym ciągu przechodzą z papierosów na rzecz papierosów bezdymnych i alternatywnych produktów nikotynowych.
Roczny wzrost dywidendy w ubiegłym roku wyniósł 6,4%. Dalszy średniojednocyfrowy wzrost może się utrzymać, zwłaszcza że zyski będą nadal rosnąć w tempie dwucyfrowym.
Czy warto już teraz kupować akcje Mastercard?
Zanim kupisz akcje w Mastercard, rozważ to:
The Motley Fool Doradca giełdowy zespół analityków właśnie zidentyfikował, co według nich jest 10 najlepszych akcji dla inwestorów, którzy mogliby kupować już teraz… a Mastercard nie była jedną z nich. 10 akcji, które dokonały obniżki, może w nadchodzących latach przynieść monstrualne zwroty.
Zastanów się, kiedy Netflixa utworzył tę listę 17 grudnia 2004 r…. jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 481 589 dolarów!* Lub kiedy Nvidia utworzył tę listę 15 kwietnia 2005 r…. jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 345 714 dolarów!*
Teraz warto to zauważyć Doradca Giełdowy całkowity średni zwrot wynosi 993% – miażdżący rynek lepszy wynik w porównaniu z 208% w przypadku S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Doradca giełdowyi dołącz do społeczności inwestorów budowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
Tomasz Niel nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych akcji. Motley Fool zajmuje stanowiska w firmach Mastercard, Microsoft i Visa i je poleca. The Motley Fool poleca firmę Philip Morris International. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
