Nvidia I Broadcom Przeprowadził podział akcji 10 na 1 w 2024 r., Aby uczynić akcje bardziej przystępnymi. Ich ceny akcji znacznie się doceniły w poprzednich latach, ponieważ obie firmy odgrywają kluczową rolę w rozwijającej się gospodarce sztucznej inteligencji (AI).
Mniej znane firmy infrastrukturalne AI LAM Research(NASDAQ: LRCX) I Arista Networks(NYSE: Aret) są w podobnej pozycji. W zeszłym roku ukończyli podziały akcji, aby zresetować swoje rosnące ceny akcji, ale niektórzy analitycy z Wall Street nadal przewidują znaczne zyski dla akcjonariuszy w nadchodzącym roku.
Krish Sankar z TD Cowen ustanowił LAM cenę docelową 110 USD za akcję. To implikuje 22% wzrostu z obecnej ceny akcji 90 USD.
Ryan Koontz z Needham ustanowił Aristę cenę docelową 145 USD za akcję. Oznacza to 45% wzrost w stosunku do obecnej ceny akcji 100 USD.
Powyżsi analitycy należą do najbardziej upartych na Wall Street, gdzie zajmują się Lam Research i Arista, więc inwestorzy powinni leczyć swoje prognozy sceptycznie. Ale akcje nadal uzasadniają rozważenie, biorąc pod uwagę, że obie firmy powinny skorzystać w miarę wzrostu wydatków na infrastrukturę AI.
Pierwszy krok półprzewodnik Produkcja nazywa się osadzaniem, które obejmuje nakładanie wafla krzemowego z materiałami przewodzącymi i izolacyjnymi. Następnie do krzemu nakłada się wrażliwą na światło powłokę, a maszyny litograficzne drukują złożone wzory obwodów na powierzchni opłat. Wreszcie systemy Etch są używane do selektywnego usuwania materiałów dodanych podczas osadzania w celu ujawnienia wzoru.
LAM ma silną obecność w dwóch kategoriach sprzętu do produkcji opłat (WFE). Jest wiodącym dostawcą systemów Etch i zajmuje drugie miejsce Zastosowane materiały w systemach zeznań. Produkty LAM są mocno stosowane w produkcji układów pamięci, ale klienci odlewni lubią Tajwan Semiconductor Użyj również swoich systemów do tworzenia układów logicznych, takich jak jednostki przetwarzania centralnego (CPU) i jednostki przetwarzania grafiki (GPU). We wszystkich przypadkach LAM powinien skorzystać, ponieważ sztuczna inteligencja (AI) zwiększa popyt na półprzewodnik.
LAM zgłosił dość dobre wyniki finansowe w drugim kwartale roku podatkowym 2025, który zakończył się w grudniu 2024 r. Przychody wzrosły o 5% do 4,3 miliarda USD, a dochód netto bez GAAP wzrósł o 6% do 0,91 USD na rozwodniony akcję. Co ważne, AI napędza popyt na bardziej wyrafinowane projekty półprzewodników na poziomie chipów i opakowań. Lam opiera się na tych możliwościach, a zarządzanie poinformowało analitykom, że firma jest w stanie w tym roku zdobyć udziału w rynku WFE.
Wall Street szacuje, że skorygowane zarobki Lam wzrosną o 10% rocznie do roku podatkowego 2026, który kończy się w czerwcu 2026 r., To sprawia, że obecna wycena 26 -krotnie skorygowana zarobki jest nieco droga. Ale analitycy w przeszłości regularnie nie doceniali zarobków. Lam pokonał konsensus średnio o 7% w ostatnich sześciu kwartałach. Jeśli to będzie kontynuowane, obecna cena będzie wyglądać rozsądnie.
Jako ostrzeżenie chińscy klienci stanowili około jednej trzeciej przychodów w ostatnim kwartale, co czyni go najważniejszym regionem geograficznym LAM. Napięcia handlowe między rządami USA i chińskim mogą wywierać presję na tę liczbę. Osobiście czułbym się bardziej komfortowo kupując akcje, gdyby jego cena spadła około 10%. Ale inwestorzy zdecydowanie powinni trzymać Lam na swoich listach obserwacyjnych.
Arista zapewnia wysokowydajne rozwiązania sieciowe dla przedsiębiorstw i centrów danych w chmurze. Firma uzupełnia swoje portfolio sprzętowe, które obejmuje przełączniki i routery, z sąsiednim oprogramowaniem do automatyzacji sieci, monitorowania i bezpieczeństwa. Arista jest liderem w szybkich kategoriach rynku Ethernet Switch (tj. 100+ gigabit), z ponad dwukrotnie większą liczbą akcji niż najbliższego pretendenta, Cisco.
Arista twierdzi, że dwie kluczowe innowacje pozwalają jej zakłócać rynek. Po pierwsze, zapewnia pojedynczą wersję swojego rozszerzalnego systemu operacyjnego (EOS), który działa na całym swoim sprzęcie i upraszcza zarządzanie siecią. Po drugie, opiera się w całości na krzem handlowym (żetonie zbudowane przez strony trzecie), a nie na projektowaniu własnych żetonów. To pozwala Arista skupić się na wydatkach na badania i rozwój na tworzeniu oprogramowania i zapewnia klientom elastyczność w wyborze układów.
Arista zgłosił wyniki w czwartym kwartale, które pokonały oczekiwania na górnej i dolnej linii. Przychody wzrosły o 19% do 7 miliardów dolarów, a dochód netto bez GAAP wzrósł o 31% do 2,27 USD na rozwodniony akcję. . akcje spadły po raporcie Ponieważ zarządzanie powiedział Platformy meta stanowiło 15% przychodów, w porównaniu z 21% w poprzednim roku. Ale JabłkoW MicrosoftI Wyrocznia stanowił większy odsetek całkowitych przychodów.
Centra danych w przyszłości będą musiały zmodernizować infrastrukturę sieciową, aby dotrzymać kroku postępowi sztucznej inteligencji. Arista jest idealnie przygotowany do wykorzystania popytu na szybszy sprzęt sieciowy, biorąc pod uwagę jego pozycję kierowniczą w szybkich przełącznikach Ethernet. Wall Street oczekuje, że skorygowane zarobki firmy wzrosną o 14% rocznie do 2026 r.
To sprawia, że obecna wycena 44 razy skorygowanych zarobków wygląda nieco droga, ale Wall Street regularnie nie doceniał swoich zarobków. Arista pokonał prognozę konsensusu średnio o 15% w ostatnich sześciu kwartałach. Jeśli to będzie kontynuowane, jego obecna wycena wyglądałaby dość rozsądnie z perspektywy czasu. Inwestorzy z horyzontem czasowym od co najmniej trzech lat powinni rozważyć zakup małej pozycji dzisiaj.
Czy kiedykolwiek czułeś, że przegapiłeś łódź w kupowaniu najbardziej udanych zapasów? Wtedy będziesz chciał to usłyszeć.
W rzadkich przypadkach nasz ekspertowy zespół analityków wydaje Akcje „Double Down” Zalecenie dla firm, które ich zdaniem mają się wyskoczyć. Jeśli martwisz się, że już przegapiłeś szansę na inwestowanie, teraz jest najlepszy czas na zakup, zanim będzie za późno. A liczby mówią same za siebie:
Nvidia:Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2009 roku,Miałbyś 361 026 USD!*
Jabłko: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2008 roku, Miałbyś 46 425 USD!*
Netflix: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2004 roku, Miałbyś 562 659 USD!*
W tej chwili wydajemy powiadomienia „podwójne” dla trzech niesamowitych firm i w najbliższym czasie może nie być jednej takiej szansy.
*Doradca giełdowy zwraca się na dzień 3 lutego 2025
Randi Zuckerberg, były dyrektor ds. Rozwoju rynku i rzeczniczka Facebooka i Siostry Platformy Meta Platforms Mark Zuckerberg, jest członkiem zarządu Motley Fool. Trevor Jenywine ma pozycje w Arista Networks i Nvidia. Motley Fool ma pozycję i zaleca Apple, Applied Materials, Arista Networks, Cisco Systems, LAM Research, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Oracle i Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool zaleca Broadcom i zaleca następujące opcje: długie styczeń 2026 395 USD połączeń Microsoft i krótkie połączenia ze stycznia 2026 $ 405 $ na Microsoft. Motley Fool ma Polityka ujawnienia.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
