Firmy lotnicze często posiadają wiedzę techniczną i dokonały znacznych inwestycji kapitałowych w celu wytwarzania złożonych produktów. Jest to branża, w której innowacje są ważne, a ostatnio emisje i automatyzacja koncentrują się, więc firmy, które mają postępy w tych obszarach, mogą przybierać udział w rynku. Z drugiej strony zapotrzebowanie na produkty lotnicze może odpływać i płynąć z cyklami ekonomicznymi i napięciami geopolitycznymi, które mogą być szczególnie bolesne dla firm o wysokich kosztach stałych.

Przegląd długoterminowych wyników sprzedaży firmy ujawnia wgląd w jej jakość. Każda firma może odnieść krótkoterminowy sukces, ale od lat rośnie najwyższej jakości. Na szczęście 87,7% roczny wzrost przychodów Rocket Lab w ciągu ostatnich czterech lat był niesamowity. Jego wzrost pokonał przeciętną firmę przemysłową i pokazuje, że jej oferta rezonują z klientami.

W Stockstory kładziemy największy nacisk na długoterminowy wzrost, ale w ramach przemysłowych rozciągnięty historyczny pogląd może pominąć cykle, trendy branżowe lub firmę wykorzystującą katalizatory, takie jak nowa wygrana kontrakt lub udana linia produktów. Roczny wzrost przychodów Rocket Lab o 43,8% w ciągu ostatnich dwóch lat jest poniżej jego czteroletniego trendu, ale nadal uważamy, że wyniki były dobre i sugerują, że popyt był silny.

W tym kwartale Rocket Lab odnotował wspaniały wzrost przychodów z roku na rok o 121%, a jego 132,4 mln USD przychodów pobił szacunki Wall Street o 1,4%. Zarządzanie firmami prowadzi obecnie do 29,4% wzrostu sprzedaży w następnym kwartale.

Patrząc dalej, analitycy po stronie sprzedaży oczekują, że przychody wzrosną o 38,9% w ciągu najbliższych 12 miesięcy, opóźnienie w porównaniu z ostatnimi dwoma latami. Pomimo spowolnienia prognoza jest zdrowa i wskazuje, że rynek odnosi sukcesy dla swoich produktów i usług.

O ile nie mieszkasz pod skałą, powinno być już oczywiste, że generatywna sztuczna inteligencja będzie miała ogromny wpływ na to, jak duże korporacje prowadzą działalność. Podczas gdy Nvidia i AMD są sprzedawane blisko wzlotów wszechczasów, wolimy mniej znane (ale wciąż opłacalne) akcje korzystające z wzrostu AI. Kliknij tutaj, aby uzyskać dostęp do naszego bezpłatnego raportu jeden z naszych ulubionych historii wzrostu.

Wysokie wydatki Rocket Lab przyczyniły się do średniego marginesu operacyjnego ujemnego 66,7% w ciągu ostatnich pięciu lat. Nierentowne firmy przemysłowe wymagają dodatkowej uwagi, ponieważ mogły zostać złapane na nagie, gdy odpływa. Trudno ufać, że firma może znosić pełny cykl.

Z drugiej strony marża operacyjna Rocket Lab wzrosła w ciągu ostatnich pięciu lat, ponieważ wzrost sprzedaży dał mu dźwignię operacyjną. Mimo to firma zajmie znacznie więcej, aby osiągnąć długoterminową rentowność.

W Q4 laboratorium Rocket wygenerowało ujemny 38,9% marginesu operacyjnego. Spójny brak zysków firmy podnosi flagę.

Trendy przychodów wyjaśniają historyczny wzrost firmy, ale długoterminowa zmiana zysku na akcję (EPS) wskazuje na rentowność tego wzrostu-na przykład firma może napompować swoją sprzedaż poprzez nadmierne wydatki na reklamę i promocje.

Chociaż pełne roczne zarobki Rocket Lab są nadal negatywne, zmniejszyły straty i poprawiły EPS o 34,1% rocznie w ciągu ostatnich czterech lat. Kolejne kilka kwartałów będzie miało kluczowe znaczenie dla oceny jego długoterminowej rentowności. Mamy nadzieję, że wkrótce zobaczymy punkt przegięcia.

Podobnie jak w przypadku przychodów, analizujemy EPS przez krótszy okres, aby sprawdzić, czy brakuje nam zmiany w biznesie.

W przypadku Rocket Lab jego dwuletnie coroczne EPS spadają o 14,1%, co stanowi odwrócenie (pozornie) zdrowego czteroletniego trendu. Te krótkoterminowe wyniki nie były idealne, ale biorąc pod uwagę, że odniosły sukces w innych miarach zdrowia finansowego, mamy nadzieję, że Rocket Lab może powrócić do wzrostu zarobków w przyszłości.

W Q4 Rocket Lab zgłosił EPS za ujemne 0,10 USD, zgodnie z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Ten druk nie trafił w szacunki analityków. W ciągu najbliższych 12 miesięcy Wall Street jest optymistą. Analitycy prognozują, że pełny rok EPS Rocket Lab wynoszący 0,38 USD osiągnie nawet przerwę.

Byliśmy pod wrażeniem tego, jak znacząco Rocket Lab dogła wcześniejsze oczekiwania EBITDA analityków w tym kwartale. Byliśmy również zadowoleni, że jego przychody wąsko przewyższały szacunki Wall Street. Z drugiej strony, jego przychody i wytyczne EBITDA za następny kwartał nie spełniają szacunków Wall Street, co czyni to słabszy kwartał. Akcje spadły o 9,7% do 17,90 USD natychmiast po zgłoszeniu.

Więc powinieneś teraz zainwestować w Rocket Lab? Podejmując tę ​​decyzję, ważne jest, aby rozważyć jej wycenę, cechy biznesowe, a także to, co wydarzyło się w ostatnim kwartale. Obejmujemy to w naszym wykonalnym pełnym raporcie z badań, który możesz przeczytać tutaj, jest bezpłatny.