Niedawno opublikowaliśmy listę 10 najbardziej dochodowych akcji technologicznych do zakupu. W tym artykule przyjrzymy się, gdzie Tajwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE: TSM) stoi przeciwko innym najbardziej rentownym akcjom technologicznym do zakupu.
Rentowność pozostaje jedną z najbardziej poszukiwanych cech w sektorze technologii, ale jest również jednym z najbardziej złożonych. Jest kształtowany przez delikatną równowagę cykli inwestycyjnych, konkurencji i percepcji rynku. Podczas gdy najlepszy wzrost często zajmuje centralne miejsce – wyceny i przyciąganie najwyższych talentów – podnoszona rentowność staje się kluczowa, gdy branże dojrzewają, szczyty konkurencji i nowe inwestycje stają się niezbędne do przetrwania. W tym stale ewoluującym krajobrazie firmy technologiczne opanowały sztukę równoważenia ekspansji przychodów ze wzrostem zysków poprzez dywersyfikację swoich firm, budując ogromne ekosystemy klientów i stale ulepszając wrażenia z produktów.
Patrząc w przyszłość, wzrost zarobków przybierze jeszcze większą rolę w określaniu wycen, szczególnie, gdy przerwa w tempie wzrostu zaczyna się spowolniać. Inwestorzy będą coraz bardziej koncentrować się na zrównoważonej rentowności, a nie tylko szybkim rozwoju. W artykule ze stycznia 2024 r. Rob Haworth, starszy dyrektor ds. Strategii inwestycyjnej w US Bank Asset Management, podkreślił, że firmy technologiczne mają silny potencjał wzrostu zarobków, w dużej mierze niezależnie od tradycyjnych cykli biznesowych. Wyjaśnił:
„Nie jest jeszcze jasne, w jaki sposób firmy inwestujące w sztuczną inteligencję jako sposób na zwiększenie wydajności lub zarabianie na usługach dla użytkowników końcowych skorzystają z tych postępów. Jesteśmy w fazie konsolidacji, aby dowiedzieć się, jaki wzrost przychodów będzie postępował w przyszłości. Jeśli AI pomoże zwiększyć wydajność, będzie to wspierać nie tylko aktualne wyceny zapasów, ale także indywidualny dobrobyt. ”
Perspektywy technologii technologii 2025 Franklina Templetona odzwierciedla ten sentyment, przewidując kolejny rok silnego wzrostu w sektorze. Raport zauważa, że „wspaniała siedem” – grupa wiodących gigantów technologicznych – dostarczyła wyjątkowe zarobki w 2024 r., Wyprowadzając zarówno szerszy rynek, jak i sam branżę technologiczną. Chociaż oczekuje się, że firmy te utrzymają silny impet, firma przewiduje, że reszta sektora może zacząć nadrabiać zaległości w 2025 r.
Przewiduje się, że inwestycje technologiczne wzrosną wykładniczo w nadchodzących latach, przekształcając krajobraz rentowności. Pojawiające się technologie, takie jak sztuczna inteligencja, obliczenia kwantowe i systemy autonomiczne, stanowią zarówno ogromne możliwości, jak i znaczące wyzwania. Niektóre firmy osiągną zrównoważone marginesy zysku dzięki strategicznym cenom i korzyściom ekosystemu, podczas gdy inne będą walczyć pod ciężarem zaciętej konkurencji i ciężkich kosztów reinwestycji. Dla inwestorów i interesariuszy zrozumienie tej zmiany dynamiki jest kluczem do nawigacji w ciągle zmieniającym się sektorze technologicznym.
Aby zidentyfikować 10 najbardziej dochodowych akcji, przeprowadziliśmy szeroko zakrojone badania dotyczące technologii notowanych na liście amerykańskich i spółek technicznych z kapitalizacją rynkową w wysokości co najmniej 2 miliardów dolarów. Zamiast polegać wyłącznie na bezwzględnym dochodzie netto, udoskonaliliśmy nasze kryteria wyboru, koncentrując się na firmach o marży operacyjnej, jak i marży zysku netto przekraczające 20%. Takie podejście zapewnia, że firmy o wysokiej marży nie są przyćmione przez większe korporacje o wyższych ogólnych zarobkach. Po zastosowaniu tych filtrów uszeregowaliśmy akcje w kolejności rosnącej w oparciu o ich trwały dwunastomiesięczny dochód netto, a firma zgłosiła najwyższy dochód netto zabezpieczający najwyższą pozycję.
Uwaga: wszystkie dane cenowe są zamknięte na rynku 14 lutego.
W Insider Monkey mamy obsesję na punkcie zapasów, w których gromadzą się fundusze hedgingowe. Powód jest prosty: nasze badania wykazały, że możemy przewyższyć rynek, naśladując najlepsze giełdy najlepszych funduszy hedgingowych. Strategia naszego kwartalnego biuletynu wybiera 14 akcji o małej kapitalizacji i o dużej kapitalizacji co kwartał i zwracała 275% od maja 2014 r., Pokonując swój punkt odniesienia o 150 punktów procentowych (Zobacz więcej szczegółów tutaj).
Czy Tajwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) jest najbardziej rentownym akcjami technologicznymi, które można teraz kupić?
Zbliżenie złożonej sieci zintegrowanych obwodów stosowanych w logicznych półprzewodnikach.
Dochód netto TTM: 36,5 mld USD
Liczba funduszy hedgingowych: 158
Tajwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE: TSM) jest największą i najbardziej zaawansowaną odlewnią półprzewodnikową. W przeciwieństwie do zintegrowanych producentów urządzeń (IDM), takich jak Intel, TSMC działa wyłącznie jako odlewnia o czystej place i nie projektuje własnych układów, ale koncentruje się na wysokiej wydajności półprzewodnikowej. Odgrywa kluczową rolę w globalnym łańcuchu dostaw technologii poprzez produkujące układy dla dużych firm, w tym Apple, Nvidia, AMD i Qualcomm. Profil marży firmy jest drugi najlepszy wśród firm objętych na tej liście z marżą operacyjną wynoszącą 46% i marżą zysku netto wynoszącą około 41%.
Dzięki głębokiej sprawności technologicznej firma produkcyjna półprzewodników (NYSE: TSM) zazwyczaj znajduje się w centrum przepływu wiadomości związanych z produkcją półprzewodników. 15 lutego Bloomberg poinformował, że firma rozważa przejęcie zakładów produkcyjnych Intel Corp. (NASDAQ: INTC). Rozwój ten nastąpił po tym, jak urzędnicy administracji Trumpa zaproponowali pomysł na Tajwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) w celu wzmocnienia amerykańskich możliwości produkcyjnych. Jednak kolejny raport Reuters sugeruje, że niektórzy urzędnicy sugerują, że administracja wyraziła zastrzeżenia dotyczące zagranicznego podmiotu obsługi Intel Corp. (NASDAQ: INTC). Dyskusje te znajdują się w stadiach wstępnych i nie osiągnięto żadnych formalnych umów. Podobne spekulacje na temat rozpadu Intela na części i spin-offy również wykonywały rundy wśród, która cena akcji Intela wzrosła o 24% w ciągu jednego tygodnia.
Tajwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) prowadzi w technologii procesowej, jako pierwsza do masowej produkowania chipsów 3 NM i intensywnie inwestuje w 2 NM i później. Wraz ze wzrostem zapotrzebowania na AI, wysokowydajne obliczenia (HPC) i zaawansowane procesory mobilne, TSMC jest dobrze przygotowany, aby wykorzystać przejście branży na mniejsze, bardziej wydajne i potężniejsze układy. Firma jest konsensusem kupującym potencjał wzrostu wynoszący około 26%. 17 stycznia Barclays podniósł docelową cenę do 255 USD z 240 USD i powtórzył swoją ocenę z nadwagą akcji, opierając ich pozytywny pogląd na oczekiwanym wzroście z AI.
Ogólnie TSM Ranowi 6. miejsce Na naszej liście najbardziej dochodowych akcji technologicznych do zakupu. Chociaż uznajemy potencjał wzrostu TSM, nasze przekonanie polega na przekonaniu, że zapasy AI są większe obiecujące dostarczenie wyższych zysków i robienia tego w krótszych ramach czasowych. Jeśli szukasz akcji AI, która jest bardziej obiecująca niż TSM, ale handluje to mniej niż 5 -krotność zysków, sprawdź nasz raport o Najtańsze zapasy AI.
