Autor Yael Ossowski za pośrednictwem RealClearpoliticsW

Z dużym szkłem powiększającym technologię na federalnych stronach internetowych, wydatkach i rządowych systemach płatności Elon Musk Band of Doge System Administrantów odwracają Waszyngton na lew. Jedną z najbardziej cenionych agencji w bloku do krojenia jest Biuro Ochrony Finansowej Konsumenckiej, zwiastowany przez postępowców jako niezbędna siła pomagania konsumentom skrzywdzonym przez instytucje finansowe, ale wyśmiewane przez inwestorów i konserwatystów fintechów jako niewiele więcej niż rządowa „agencja Shakedown”. Konsumenci będą lepiej bez oddychania CFPB po szyi amerykańskich firm.

Od czasu inauguracji prezydenta Trumpa, CFPB Tymczasowe przywództwo Natychmiast zatrzymaj również całą pracę informujący Rezerwa Federalna, która bezpośrednio finansuje agencję, że nie będzie już szukać nowych finansowania.

Senator Elizabeth Warren, The siła intelektualna Za założeniem agencji było apopleksyjne. Twierdziła, że ​​Trump „zwolnia gliniarza finansowego w rytm, który upewnia się, że twoja rodzina nie zostanie oszukana”.

Pochodzenie CFPB sięga gruzu kryzysu finansowego w 2008 r., Kiedy ustawodawcy postrzegali tę proponowaną agencję jako realną reakcję na populistyczną reakcję pochłaniającą Waszyngton i Wall Street. Zamiast karania popełnianych sprawców, Kongres sfinansował ratowanie banków i uruchomił grupę „Watchdog”. Ustawa o reformie finansowej Dodd-Frank z 2010 r. mandat Nowe standardy dotyczące pożyczek, ograniczony kapitał, który mógłby zostać wykorzystany na pożyczki bankowe i utworzyć CFPB na finanse konsumentów policji.

Wszystkie funkcje wykonywane przez pięć dawny Federalne agencje nadzorcze bankowości zostały zwinięte w CFPB, Przyznając jej jedyną jurysdykcję nad firmami poza depozytami i instytucjami finansowymi z aktywami o wartości ponad 10 miliardów dolarów. Umożliwiło to agencji do wydawania wytycznych regulacyjnych, żądania informacji od instytucji finansowych i rozpoczęcia działań cywilnych w sądzie federalnym.

Zwolennicy punktu CFPB do Imponujący rekord prawie 20 miliardów dolarów na ulgę konsumenckąa także dodatkowe 5 miliardów dolarów w karach cywilnych. Bez CFPB oszuści i oszustwa przerzuciłyby się, a niesprawiedliwość konsumentów będzie szaleć, więc mówią. Ale to nie mogło być dalsze od prawdy.

Jako agencja regulacyjna z organem sądowym cywilnym CFPB jest ośmielona w celu złożenia pozwów o wysokim dolarie przeciwko firmom finansowym. Oszacowanie CFPB baza danych działań egzekucyjnych ujawnia, że ​​około 85% wszystkich spraw jest rozstrzyganych przed sądem przed ostatecznym orzeczeniem.

Firmy często decydują się na osiedlenie się, ale nie należy tego mylić z przyznaniem się do winy. W Społeczne społeczeństwo takich jak Stany Zjednoczone, w których firmy są rutynowo ukierunkowane na frywolne procesy, sąd opinii publicznej ma tak samo jak sąd.

Firmy wolą utknięcie Sprawy, że ich nazwisko przeciągnęły przez błoto przez wiele miesięcy w mediach, coś, co prawnicy tortur nazywają „uciążliwą osadą”. Te oczekiwane koszty są pieczone w prognozach finansowych dużych firm, a czasem uwzględniają wycenę swoich towarów i usług dla konsumentów.

CFPB jest bardziej przypomina wspieraną przez państwo kancelarię prawną, która może wykorzystać bank centralny narodu w poszukiwaniu zasobów, jednocześnie wykorzystując jego Reputacja dobroczystości dla łatwych zwycięstw PR.

Zamiast inteligentnych wskazówek regulacyjnych mające na celu nadzorowanie nowej generacji firm finansowych konsumenckich, CFPB polegało na szybkich rozliczeniach poza sądem, aby zgodzić się z innowacyjnymi startami.

Podczas gdy egzekwowanie CFPB z powodzeniem karali banki i pożyczkodawców za pożyczki ustrukturyzowane lub reklamowanenie wymaga wiele wyobraźni, aby zobaczyć, jak wpłynęło to na klimat inwestowania dla nowych konkurentów. Od momentu założenia CFPB jest obecnie 35% mniej instytucji finansowych Pozostając konsumentom do wyboru, z 15 000 do zaledwie około 9 000 dzisiaj.

Póki jest Wysokie zapotrzebowanie konsumentów dla fintech, aplikacji płatniczych i ofert konta, w tym banków bitcoinów i kryptowalut, Chodźce CFPB spowolniły tę innowacje, co prowadzi do ostatnich wezwań do wypatroszenia agencji. I mają rację.

Większość funkcji CFPB to lustrzane na FTC na temat wszystkiego oprócz finansów. Regionalne banki Rezerwy Federalnej są również odpowiedzialne za nadzór i regulacje bankowe, nie wspominając o organach bankowych państwowych. Istniejące organy regulacyjne mają zasięg, doświadczenie i know-how dla przyszłych oszustów i wprost zwodnicze praktyki wśród banków. Dlaczego im nie pozwolić?

W przypadku konsumentów, którzy chcą usług na następnym poziomie i produktów finansowych, nie ma wątpliwości, że podejście sporne CFPB wpłynęło na ich zdolność do dostępu do usług kredytowych i finansowych. Musi istnieć lepszy sposób na uregulowanie naszych instytucji finansowych i ochrona konsumentów niż kancelaria niedozwolona z władzą rządową. Kongres mógłby składać elementy CFPB w FTC, OCC, a nawet FDIC, a źli aktorzy nadal będą kontynuowani.

Konsumenci zasługują na ochronę i będą, ale zasługują również na strukturę regulacyjną, która nagradza innowacje i wprowadza na rynek produkty finansowe, które mogą wybrać.

CFPB jest należne do zniesienia.

Yaël Ossowski jest zastępcą dyrektora Consumer Choice Center, globalnej grupy rzecznictwa konsumenckiego.