Jeśli chcemy znaleźć zapasy, które mogłyby się pomnożyć w perspektywie długoterminowej, jakie są podstawowe trendy, których powinniśmy szukać? Po pierwsze, chcielibyśmy zidentyfikować rosnący powrót na kapitale zatrudnionym (Roce), a następnie wraz z tym, stale rosnącym opierać kapitału zatrudnionego. Mówiąc prościej, tego rodzaju firmy są komputerami, co oznacza, że ​​nieustannie reinwestują swoje zarobki przy coraz większych stawkach zwrotu. Więc kiedy spojrzeliśmy na trend ROCE Grupa PBT (JSE: PBG) Naprawdę podobało nam się to, co widzieliśmy.

Dla tych, którzy nie są pewni, czym jest ROCE, mierzy ilość zysków przed opodatkowaniem, które firma może wygenerować z kapitału zatrudnionego w jej działalności. Formuła tego obliczeń w grupie PBT to:

Zwrot z kapitału zatrudniony = zysk przed odsetkami i podatkiem (EBIT) ÷ (Aktywa ogółem – bieżące zobowiązania)

0,48 = R134m ÷ (R359m – R82m) (W oparciu o trwane dwanaście miesięcy do września 2024 r.).

Zatem, Grupa PBT ma ROCE 48%. Chociaż jest to wyjątkowy zwrot, reszta branży IT generuje średnio podobne zwroty.

Sprawdź naszą najnowszą analizę grupy PBT

Chociaż przeszłość nie jest reprezentatywna dla przyszłości, pomocne może być wiedzieć, jak firma działała historycznie, dlatego mamy ten wykres powyżej. Jeśli chcesz spojrzeć na to, w jaki sposób grupa PBT działała w przeszłości w innych wskaźnikach, możesz to zobaczyć bezpłatny Wykres wcześniejszych zarobków, przychodów i przepływów pieniężnych grupy PBT.

Grupa PBT obiecuje, biorąc pod uwagę, że jej ROCE jest popularna i po prawej stronie. Mówiąc dokładniej, podczas gdy firma zatrudniała kapitał stosunkowo płasko w ciągu ostatnich pięciu lat, ROCE wzrósł o 125% w tym samym czasie. Jest więc prawdopodobne, że firma czerpie teraz pełne korzyści z poprzednich inwestycji, ponieważ zatrudniony kapitał nie zmienił się znacznie. Firma ma się dobrze w tym sensie i warto zbadać, co zespół zarządzający zaplanował długoterminowe perspektywy rozwoju.

Aby to wszystko połączyć, grupa PBT dobrze sobie radziła, aby zwiększyć zwroty, które generuje z zatrudnionego kapitału. A ponieważ akcje osiągnęły wyjątkowo dobrze w ciągu ostatnich pięciu lat, inwestorzy uwzględniają te wzorce. Dlatego uważamy, że warto byłoby sprawdzić, czy te trendy będą kontynuowane.

Podobnie jak większość firm, grupa PBT ma pewne ryzyko i znaleźliśmy 3 Znaki ostrzegawcze o czym powinieneś być świadomy.

Jeśli chcesz zobaczyć inne firmy zarabiające wysokie zwroty, sprawdź nasze bezpłatny Lista firm zdobywających wysokie zwroty z solidnymi bilansami tutaj.

Masz opinie na temat tego artykułu? Martwisz się o treści? Skontaktuj się z nami bezpośrednio. Alternatywnie, e-mailem e-editorial-Team (at) superwallst.com.

Ten artykuł po prostu Wall St ma charakter ogólny. Zapewniamy komentarze oparte na danych historycznych i prognozach analityków tylko przy użyciu bezstronnej metodologii, a nasze artykuły nie mają być poradami finansowymi. Nie stanowi zalecenia dotyczące zakupu lub sprzedaży żadnych akcji, i nie bierze pod uwagę twoich celów ani sytuacji finansowej. Naszym celem jest zapewnienie długoterminowej analizy ukierunkowanej na podstawowe dane. Należy zauważyć, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych ogłoszeń firmy wrażliwych na cenę lub materiały jakościowe. Po prostu Wall St nie ma pozycji w żadnych wspomnianych zapasach.