Jeśli szukasz wielopakowca, jest kilka rzeczy, na które warto zwrócić uwagę. W idealnym świecie chcielibyśmy widzieć firmę inwestującą więcej kapitału w swoją działalność, a w idealnym przypadku zyski uzyskane z tego kapitału również rosły. To pokazuje nam, że jest to maszyna łącząca, zdolna do ciągłego reinwestowania swoich zysków z powrotem w biznes i generowania wyższych zysków. Powiedziawszy to, od pierwszego wejrzenia Schaffera (ASX:SFC) nie podskakujemy z krzesła, widząc trendy w zakresie zwrotów, ale przyjrzyjmy się bliżej.

Ta technologia może zastąpić komputery: odkryj 20 spółek, które pracują nad urzeczywistnieniem obliczeń kwantowych.

Dla tych, którzy nie wiedzą, ROCE jest miarą rocznego zysku firmy przed opodatkowaniem (jego zwrotu) w stosunku do kapitału zaangażowanego w działalność. Wzór na obliczenia Schaffera jest następujący:

Zwrot z zaangażowanego kapitału = Zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) ÷ (Aktywa ogółem – Zobowiązania krótkoterminowe)

0,11 = 40 mln AUD ÷ (454 mln AUD – 84 mln AUD) (Na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy do czerwca 2025 r.).

Zatem, Schaffer ma ROCE na poziomie 11%. W wartościach bezwzględnych jest to całkiem normalny zwrot, nieco zbliżony do średniej w branży komponentów samochodowych wynoszącej 9,6%.

Zobacz naszą najnowszą analizę dla Schaffera

Wyniki historyczne to doskonały punkt wyjścia do badania akcji, więc powyżej możesz zobaczyć wskaźnik ROCE Schaffera w porównaniu z wcześniejszymi zwrotami. Jeśli chcesz zagłębić się w historyczne zarobki, sprawdź je bezpłatny wykresy przedstawiające przychody i przepływy pieniężne Schaffera.

Na pozór trend ROCE w firmie Schaffer nie budzi zaufania. Mówiąc dokładniej, ROCE spadł z 15% w ciągu ostatnich pięciu lat. Wygląda jednak na to, że Schaffer może reinwestować w celu długoterminowego wzrostu, ponieważ choć zaangażowany kapitał wzrósł, sprzedaż firmy nie zmieniła się zbytnio w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Od tego momentu warto monitorować zyski firmy, aby sprawdzić, czy te inwestycje rzeczywiście przełożą się na wyniki finansowe.

Podsumowując, odkryliśmy, że Schaffer ponownie inwestuje w biznes, ale zwroty spadają. Choć rynek musi spodziewać się poprawy tych tendencji, bo w ciągu ostatnich pięciu lat akcje spółki zyskały 56%. Jeśli jednak te podstawowe tendencje nie staną się bardziej pozytywne, nie robiliśmy sobie zbyt wielkich nadziei.

I ostatnia uwaga: powinieneś dowiedzieć się o 2 znaki ostrzegawcze zauważyliśmy u Schaffera (w tym 1, który jest znaczący) .

Dla tych, którzy lubią inwestować solidne firmy, sprawdź to bezpłatny lista spółek z solidnymi bilansami i wysokimi zwrotami z kapitału własnego.

Masz opinię na temat tego artykułu? Martwisz się o treść? Skontaktuj się z nami bezpośrednio. Ewentualnie wyślij e-mail do zespołu redakcyjnego (at) Simplywallst.com.

Ten artykuł autorstwa Simply Wall St ma charakter ogólny. Komentujemy w oparciu o dane historyczne i prognozy analityków, stosując wyłącznie bezstronną metodologię, a nasze artykuły nie mają na celu porady finansowej. Nie stanowi rekomendacji zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani Twojej sytuacji finansowej. Naszym celem jest zapewnienie długoterminowej, ukierunkowanej analizy opartej na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych ogłoszeń firm wrażliwych na cenę ani materiałów jakościowych. Simply Wall St nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych akcji.