JP Morgan Analityk Matthew R. Boss powtórzył Ocena neutralna o akcjach Urban Outfitters Inc. (Nasdaq:Urbn) i podniósł docelową cenę z 54,00 USD do 56,00 USD.

Urbn zgłosił Skorygowany EPS w wysokości 1,04 USD za czwarty kwartałprzewyższanie oczekiwań analityków w wysokości 0,95 USD. Było to spowodowane 16,8% wzrostem zysku brutto, przekraczającym 14% przewidywanego wzrostu, wspieranego przez 5,1% wzrost sprzedaży w tym samym sklepie, powiedział analityk.

Ponadto skorygowany margines brutto wzrósł o 200 punktów bazowych do 32,3%, przekraczając szacunki ulicy 31,5%. Wydatki SG i A wyniosły 24,6%, zgodnie z oczekiwaniami ulicy w wysokości 24,7%.

Patrząc w przyszłość, kierownictwo zapewniło wskazówki dla pierwszego kwartału 2025 r., Oczekując skonsolidowanego wzrostu sprzedaży MSD-HSD% rok do roku w porównaniu z prognozą ulicy 7,7%.

Oczekuje się, że sprzedaż w tym samym sklepie wzrośnie o LSD-MSD%, w porównaniu z szacunkiem ulicy na poziomie 3,4%.

Przeczytaj także: Norweska linia rejsu żagli po Q4 Oczekiwania: EPS szybuje, margines rozszerzają się, a popyt pozostaje gorący

Analityk zauważył, że dyrektor generalny Hayne wyjaśnił, że każde spowolnienie po wakacji popytu konsumentów było spowodowane „opóźnionym popytem” spowodowanym pogodą, przy czym cieplejsze rynki pogodowe przewyższały północne.

Południowo-wschód jest najlepiej wydajnym regionem, a kompozycje znacznie wyprzedzają inne obszary. Sentymenty konsumentów pozostają pozytywne i spójne, co sugeruje potencjał opóźnionego popytu w regionach północnych wraz ze wzrostem pogody, potencjalnie zwiększając wyniki w marcu/kwietniu.

Uwagi dyrektora generalnego Hayne na temat zapotrzebowania wiosennego i pogody są zgodne z TJX Companies Inc. Dyrektor generalny Herrman’s, który zauważył, że normalne obszary pogodowe osiągnęły dobre wyniki, ale zakłócenia pogody wpłynęły na niektóre regiony.

Analiza analityka danych dotyczących kredytu/karty debetowej Chase wskazuje, że pogoda spowodowała tymczasowe spadek wydatków uznaniowych, szczególnie w regionach północnych, w których temperatury są znacznie chłodniejsze niż w ubiegłym roku.

Natomiast państwa bez zakłóceń pogody, podobnie jak południowy zachód, postrzegały stabilne.

Analityk zebrał szacunki EPS FY25 do 4,88 USD (vs. Street 4,42 USD), a EPS FY26 EPS na 5,59 USD (w porównaniu z ulicą 4,84 USD).

Prognoza ceny oparta jest na 5,6x EBITDA analityka 26 (= 3-letnia średnia przedpandemiczna URBN), a analiza regresji liniowej obsługuje dodatkową wartość kapitału 68 USD.

Akcja cenowa: Akcje URBN są wyższe o 9,02% po 57,70 USD na ostatnim czeku.

Przeczytaj następny:

Zdjęcie przez Shutterstock.

Zobacz więcej ocen analityków dla Urbn

Historia trwa