Lone Pine Capitalzałożona w 1997 r. Przez Stephena Mandela, jest wiodącą firmą doradczą ds. Funduszu hedgingowego i inwestycyjnego z siedzibą w Greenwich, Connecticut. Firma prowadzi również biura w głównych węzłach finansowych, w tym w Londynie, Nowym Jorku i San Francisco. Z biegiem lat Lone Pine Capital zbudowała silną reputację w świecie inwestycji, koncentrując się na długoterminowych strategiach wzrostu. Zatrudnione podejście firmy do selekcji akcji i zarządzania aktywami pozwoliło jej utrzymać znaczącą obecność w branży funduszy hedgingowych.
Stephen Mandel, założyciel firmy, miał obszerną karierę w finansach, nawet przed uruchomieniem Lone Pine Capital. Wcześniej pracował jako dyrektor zarządzający w Tiger Management, zdobywając cenne doświadczenie w strategii inwestycyjnej. Absolwent Dartmouth College z dyplomem rządu, Mandel zdobył później MBA na Uniwersytecie Harvarda. Jego wiedza i przywództwo doprowadziły do jego rankingu w najwyższych kategoriach wśród najlepszych menedżerów funduszu hedgingowego Forbesa wiele razy w latach 2012–2018. Chociaż Mandel odszedł od aktywnego zarządzania inwestycjami w 2019 r., Nadal służy jako dyrektor zarządzający w firmie. Od czwartego kwartału 2024 r. Lone Pine Capital zarządzał prawie 13,5 miliarda dolarów w 13F Papierów Wartościowych na 30 firm, a jego 10 najlepszych zasobów stanowi 55,89% swojego portfela.
Filozofia inwestycyjna Lone Pine Capital jest zakorzeniona w identyfikacji zmian transformacyjnych, które mogą odblokować lub przyspieszyć wartość. Dzięki wykorzystaniu wiedzy instytucjonalnej i głębokiej wiedzy specjalistycznej w sektorach i rynkach globalnych firma nieustannie ocenia swoją inwestycję tezy i odkrywa nowe możliwości. Strategicznie czasy wejścia na rynek poprzez rozpoznanie kluczowych punktów zwrotnych w cyklach gospodarczych i branżowych, umożliwiając jej wykorzystanie zmian, zanim staną się szeroko widoczne. Firma priorytetowo traktuje długoterminowe tworzenie wartości, zwykle utrzymując inwestycje przez dwa do trzech lat, choć od dziesięcioleci posiadała akcje niektórych spółek. To zdyscyplinowane podejście dostosowuje harmonogram inwestycji z oczekiwaniami inwestorów, optymalizując zwroty. Ponadto Lone Pine Capital pozostaje wysoce wrażliwy na innowacje w różnych formach – niezależnie od postępów technologicznych, ewolucji modeli biznesowych lub zmian w przywództwie – adaptacji swoich strategii w oparciu o pojawiające się dane i zmieniającą się dynamikę rynku.
Ponadto strategie inwestycyjne funduszu hedgingowego mają na celu osiągnięcie długoterminowego uznania kapitału poprzez zdyscyplinowane i oparte na badaniach podejście. W zakresie długoterminowej strategii firma koncentruje się na inwestycjach o wysokiej zawartości w spółkach o silnym potencjale wzrostu, utrzymując zróżnicowane portfolio przede wszystkim w Ameryce Północnej i Europie, ograniczając jednocześnie narażenie na rynki wschodzące. Jego długa/krótka strategia kapitału ma podobne podejście, łącząc skoncentrowane długie pozycje z zdywersyfikowanym wyborem krótkich inwestycji w celu skutecznego nawigacji fluktuacji rynku. Ekspozycja netto różni się w zależności od warunków rynkowych i dostępnych możliwości, zapewniając elastyczność w pozycjonowaniu. W inwestycjach prywatnych firma stosuje obszerne możliwości badań w celu identyfikacji obiecujących firm w sektorach takich jak oprogramowanie, technologia finansowa, opieka zdrowotna i rynki konsumenckie. Kierując się kapitałowymi firmami o znaczącym potencjale rynku publicznego, Lone Pine Capital stara się zmaksymalizować zwrot poprzez selektywne, wysoko wpływające inwestycje.
Zapasy omówione poniżej zostały wybrane z zgłoszeń Lone Pine Capital w Q4 2024 13F. Są one opracowane w kolejności rosnącej udziałów funduszu hedgingowego na dzień 31 grudnia 2024 r. Aby pomóc czytelnikom w większym kontekście, uwzględniliśmy nastroje funduszy hedgingowych dotyczących każdego akcji, wykorzystując dane ze 1008 funduszy hedgingowych śledzonych przez Insider Monkey w czwartym kwartale 2024 r.
Dlaczego jesteśmy zainteresowani zapasami, w których gromadzą się fundusze zabezpieczające? Powód jest prosty: nasze badania wykazały, że możemy przewyższyć rynek, naśladując najlepsze giełdy najlepszych funduszy hedgingowych. Strategia naszego kwartalnego biuletynu wybiera 14 akcji o małej kapitalizacji i o dużej kapitalizacji co kwartał i zwracała 373,4% od maja 2014 r., Pokonując swój punkt odniesienia o 218 punktów procentowych (Zobacz więcej szczegółów tutaj).
Czy KKR & Co. Inc. (KKR) Czy akcje finansowe o wysokim wzroście do inwestowania?
Nowoczesny doradca finansowy siedzący przed monitorem handlowym, wskazując na grupę inwestorów.
Liczba posiadaczy funduszu hedgingowego od czwartego czwartego kwartału
Lone Pine Capital’s Stawka kapitałowa: 598,76 mln USD
KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), globalny lider w zakresie zarządzania private equity i inwestycji, niedawno zgłosił mieszane wyniki w czwartym kwartale, przy czym aktywa podnoszone w zarządzaniu wzrosły o 15% do 638 miliardów dolarów, ale nie spełniają oczekiwań analityków w wysokości 643,4 miliarda dolarów. Ten niedobór doprowadził do 8,5% spadku ceny akcji KKR, pomimo imponującego 78,5% wzrostu w 2024 r. Analitycy sugerują, że spadek może być spowodowany obawami o spowolnienie wzrostu i przynoszenie zysków po dobrych wynikach akcji. KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) pozostaje optymistą co do swojej długoterminowej trajektorii, ustanawiając cel przekraczania aktywów w wysokości 1 biliona dolarów w ciągu najbliższych pięciu lat. Pomimo wyzwań, dział rynków kapitałowych KKR osiągnął dobrze, generując 270 milionów dolarów opłat transakcyjnych za kwartał, głównie z inwestycji private equity i infrastruktury. Przez cały rok oddział osiągnął kamień milowy, przynosząc 1 miliard dolarów przychodów po raz pierwszy.
Wyniki finansowe KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) były imponujące w IV kwartał 2024 r., Przy skorygowanym dochodzie netto wzrostu o 33% do 1,19 mld USD, czyli 1,32 USD na akcję, przekraczając szacunki 1,28 USD na akcję. Fundusze infrastruktury firmy odnotowały 2% zysk, a jej oportunistyczne fundusze nieruchomości wzrosły o 1%. Jednak jego portfel private equity pozostał płaski w czwartym kwartale, odzwierciedlając pewne wyzwania w szerszym krajobrazie inwestycyjnym. Firma pozostaje dobrze przygotowana do przyszłego wzrostu, ponieważ analitycy podkreślają bardziej korzystne środowisko biznesowe w ramach administracji Trumpa, które może ułatwić zawieranie transakcji i wyjścia inwestycyjnego. Pomimo niedawnej zmienności, osiągnięcia KKR o silnych zwrotach i strategicznej alokacji aktywów nadal popiera jego długoterminowe perspektywy.
Patrząc w przyszłość, KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) planuje rozszerzyć swoje stawki w USI Insurance Services, 1-800 kontaktów i Heartland Dental, przy łącznej inwestycji około 1,1 miliarda dolarów. Firma przewiduje teraz, że do 2026 r. Wygeneruje ponad 350 milionów dolarów z zarobków operacyjnych, z rocznymi prognozami przekraczającymi 1,1 miliarda dolarów do 2030 r. W ostatnich miesiącach firma aktywnie dążyła do nowych możliwości, w tym nabycie 25% udziałów w biopaliwach włoskiego giganta energetycznego ENI, Enilive, za 2,94 mld euro, dodatkowo wzmacniając swoje różnorodne portfolio.
Partnerzy Vulcan Value podali następujące informacje dotyczące KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) w swoim kwartale 2024 List inwestora:
„W tym kwartale sprzedaliśmy KKR & Co. i Intercontinental Hotels Group. Mieliśmy KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) Od ponad sześciu lat. W tym czasie firma przekształciła się z partnerstwa publicznego w Corp Corp, a zarówno jej wartość, jak i cena akcji spotykały się z silnymi, dwucyfrowymi stawkami. Cena akcji KKR osiągnęła nasz szacunek wartości godziwej i po naszej dyscyplinie sprzedaliśmy ją, ponieważ nie mieliśmy już marginesu bezpieczeństwa i realokowanego kapitału na bardziej dyskontowane firmy z atrakcyjnymi marginesami bezpieczeństwa. ”
Ogólnie KKR Ranowi 10. miejsce Na naszej liście akcji do zakupu według Lone Pine Capital. Chociaż uznajemy potencjał KKR jako inwestycji, nasze przekonanie polega na przekonaniu, że niektóre akcje AI mają większą obietnicę dostarczenia wyższych zwrotów i robienia tego w krótszych ramach czasowych. Jeśli szukasz akcji AI, która jest bardziej obiecująca niż KKR, ale handluje to mniej niż 5 -krotność zysków, sprawdź nasz raport o Najtańsze zapasy AI.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
