Chociaż akcje sztucznej inteligencji (AI) nadal są faworytami rynku, nie można tego samego powiedzieć o akcjach oprogramowania. Zapasy oprogramowania jako usługi (SaaS). zostały w tym roku całkowicie uderzone i nie wydaje się, aby nastąpiło jakiekolwiek odpuszczenie.

Podczas gdy wiele firm SaaS w dalszym ciągu odnotowuje solidny wzrost przychodów, niewiele jest poza nimi Palantir zaobserwowali przyspieszenie swojego rozwoju dzięki rozwojowi sztucznej inteligencji, ponieważ wielu ich klientów próbuje dowiedzieć się, co sztuczna inteligencja oznacza dla ich własnych firm i jak powinny wyglądać ich plany działania. Tymczasem stagnacja lub spadek wzrostu przychodów podsycił argument niedźwiedzia, że ​​sektor oprogramowania ostatecznie ponosi straty w postaci sztucznej inteligencji.

Niedźwiedzie wierzą, że Claude Code i podobne narzędzia do kodowania agentycznego AI pozwolą organizacjom z łatwością tworzyć własne, niestandardowe oprogramowanie. Tymczasem uważają, że agenci AI w końcu zaczną zastępować pracowników, zauważając, że agenci AI nie dbają o interfejsy użytkownika (UI), co pomaga zniszczyć fosę oprogramowania. Nawet jeśli to się nie sprawdzi, uważają, że sztuczna inteligencja sprawi, że firmy będą potrzebowały mniejszej liczby licencji na oprogramowanie.

Kontrargumentem jest to, że chociaż sztuczna inteligencja szybko generuje kod, często nie radzi sobie dobrze z jego utrzymaniem. W badaniu przeprowadzonym przez Alibabachińska firma odkryła, że ​​75% kodu utworzonego przez modele AI zawiodło w czasie krótszym niż rok, ponieważ poświęciło to jakość na rzecz szybkości. Tymczasem sytuacja z Claude Code w rzeczywistości pogorszyła się po jego wydaniu, a kilku klientów publicznie przyznało się, że pojawiają się problemy związane z bezpieczeństwem i że nie można mu ufać.

Podczas gdy firmy SaaS, które zajmują się prostymi opakowaniami interfejsu użytkownika, są prawdopodobnie podatne na sztuczną inteligencję, te, które znajdują się w centrum danych i przepływu pracy ich klientów, są w znacznie lepszej sytuacji i mają duże szanse przetrwać. Organizacje na ogół nie chcą brać na siebie dodatkowej odpowiedzialności i ryzyka związanego z awarią oprogramowania lub nieuczciwym działaniem agenta AI i spowodowaniem szkód. Nadal komfortem jest to, że dostawca oprogramowania utrzymuje stabilność i bezpieczeństwo swoich podstawowych systemów oprogramowania. W międzyczasie, w miarę jak agenci sztucznej inteligencji staną się coraz bardziej powszechni, stare modele cen oparte na stanowiskach prawdopodobnie przekształcą się w modele użytkowania lub hybrydowe modele miejsc i konsumpcji.

Przyjrzyjmy się dwóm spółkom SaaS, które znajdują się w centrum danych ich klientów i mają duży potencjał wzrostu.

Chociaż ostatnie wyniki akcji mogą na to nie wskazywać, SerwisTeraz (NYSE: TERAZ) jest jedną z najlepiej pozycjonowanych firm SaaS w erze AI. Baza danych zarządzania konfiguracją (CMDB) firmy jest zasadniczo sercem infrastruktury technicznej jej klientów, narzędziem do orkiestracji i łącznikiem dla całego stosu oprogramowania. Jest głęboko osadzony w przepływie pracy i danych swoich klientów i stanowi bezcenny system rejestrowania oparty na uprawnieniach bezpieczeństwa, niestandardowej logice biznesowej i ścieżkach audytu.