Dorobkiewicz (NASDAQ: UPST) jest jednym z najlepiej wydajnych akcji na rynku, a akcje wzrosły o prawie 290% od połowy 2024 r. Firma zgłosiła kilka kolejnych kwartałów wyników lepszych niż oczekiwane, a warunki rynkowe stały się znacznie korzystne niż w ciągu ostatnich kilku lat.
Pomimo gwiezdnych wyników Upstart może być silną okazją dla cierpliwych długoterminowych inwestorów. Oto trzy powody, dla których może to być świetny czas, aby zsumować się w swoim portfolio.
Jak wspomniano, Upstart przewyższyło oczekiwania przez kilka czwartych z rzędu, a najnowszy był jak dotąd najbardziej imponujący. W czwartym kwartale przychody Upstart wzrosły o 56% rok do roku, a nawet wzrosły o 35% sekwencyjnie (w porównaniu z trzecim kwartale). Wielkość pożyczki wzrosła o 68% rok do roku do 2,1 miliarda dolarów. Wszystko to było znacznie większe niż oczekiwali analitycy.
Nie jest to imponujący wzrost przychodów najwyższej klasy. Rentowność Upstart zmierza we właściwym kierunku i szybko. Skorygowane zyski przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) Margines w czwartym kwartale wynosił 18%, a rok temu było 0%. I chociaż firma nie jest opłacalna od ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (Gaap) podstawa, jego strata netto w wysokości 4,8 miliona dolarów była mniej więcej Jedna dziesiąta Zgłoszonej straty w czwartym kwartale 2023 r.
Patrząc w przyszłość, Upstart spodziewa się, że przychody z około 1 miliarda dolarów za 2025 r., Co będzie jego pierwszym miliardem dolarów kiedykolwiek. Nie tylko to, ale zarządzanie oczekuje, że będzie „przynajmniej rewidentami” na zasadzie GAAP w 2025 r., Co byłoby po raz pierwszy zgłaszaną stratę netto od 2021 r.
Wolumen początkowego pożyczki Upstart 2,1 miliarda dolarów był imponujący, ale prawie całkowicie składał się z pożyczek osobistych. I szczerze mówiąc, był to chleb i masło Upstart, a na tej arenie wciąż jest dużo miejsca do uprawy.
Jednak firma wprowadziła automatyczne pożyczki, a (ostatnio) Home Equity Lines of Credit (HELOCS). Oba zyskały już imponującą przyczepność, przy sekwencyjnym wzroście 61% w pożyczkach samochodowych i 59% w HELOC w czwartym kwartale. Obie możliwości rynkowe są absolutnie ogromne.
Po prostu rozważ to:
Rynek pożyczek samochodowych szacuje się na 677 miliardów dolarów rocznego wolumenu – więcej niż Cztery razy wielkość branży pożyczek osobistych.
Właściciele domów w Stanach Zjednoczonych siedzą około 35 USD bilion W Home Equity, najbardziej w historii.
Mówiąc łagodnie, Upstart może nadal szybko rozwijać oba te typy pożyczek przez wiele lat. A jeśli trend stóp procentowych będzie niższy w ciągu najbliższych kilku lat, może to zapewnić dodatkowy katalizator.
Ostatni, ale z pewnością nie mniej więcej, zespół zarządzający Upstart-szczególnie CEO i współzałożyciel Dave Girouard-jest dużą częścią pracy inwestycyjnej. Od samego początku Girouard jest odpowiedzialny i poruszał solidne środowisko z lat 2020-2021, a także niezwykle trudne spowolnienie w 2022 i 2023 r.
Wkrótce po tym, jak Upstart poinformował o swoich najnowszych wynikach, Girouard opublikował swoje najwyższe priorytety 2025 na X (wcześniej Twitter), a jego priorytetem nr 1 jest przewaga „10x” Upstart w sztucznej inteligencji (AI). Upstart opiera się w dużej mierze na automatyzacji i sztucznej inteligencji, aby ubezpieczyć pożyczki, a jak dotąd wyniki są silne. Dane pożyczki firmy pokazują, że jej wyższe oceny ryzyka wyraźnie wykonują lepszą pracę w przewidywaniu wiarygodności kredytowej i ryzyka niewydolności w porównaniu z Fico Wynik, a fakt, że 91% pochodzenia pożyczki Upstart jest całkowicie zautomatyzowane, jest doskonałym motorem wydajności.
Upstart wykonuje świetną robotę, wykonując swoją strategię, a wciąż jest dużo miejsca na rozwój. W miarę skalowania działalności marginesy powinny być jeszcze lepsze, a w nadchodzących latach mogliśmy uznać, że rentowność wzrosła.
Czy kiedykolwiek czułeś, że przegapiłeś łódź w kupowaniu najbardziej udanych zapasów? Wtedy będziesz chciał to usłyszeć.
W rzadkich przypadkach nasz ekspertowy zespół analityków wydaje Akcje „Double Down” Zalecenie dla firm, które ich zdaniem mają się wyskoczyć. Jeśli martwisz się, że już przegapiłeś szansę na inwestowanie, teraz jest najlepszy czas na zakup, zanim będzie za późno. A liczby mówią same za siebie:
Nvidia:Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2009 roku,Miałbyś 360 040 USD!*
Jabłko: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2008 roku, Miałbyś 46 374 USD!*
Netflix: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2004 roku, Miałbyś 570 894 USD!*
W tej chwili wydajemy powiadomienia „podwójne” dla trzech niesamowitych firm i w najbliższym czasie może nie być jednej takiej szansy.
*Doradca giełdowy zwraca się na dzień 3 lutego 2025
Matt Frankel ma pozycje w górę i ma następujące opcje: krótkie połączenia z grudnia 2025 r. 95 USD na górze. Motley Fool ma pozycje i zaleca na górze. Motley Fool zaleca Fair Isaac. Motley Fool ma Polityka ujawnienia.
