-
Inwestorzy powinni zacząć przycinać ekspozycję na technologię wielkopoziomową, mówi, że badania Trivariate.
-
Firma badawcza wskazała na podpisy Wspaniałe siedem Zapasy wyglądają bardziej ryzykowne.
-
Niektóre z największych akcji na rynku zmagały się do tej pory w 2025 r.
Być może nadszedł czas, aby inwestorzy zaczęli porzucić trochę ekspozycji na najgorętsze zapasy techniczne.
Trivariate Research uważa, że wspaniałe siedem zapasów migają oznaki, że inwestorzy mogą zacząć usuwać układy ze stołu.
„W ciągu ostatnich kilku lat utrzymaliśmy pogląd, że menadżerowie kapitału własnego długoterminowego było co najmniej, że mają przynajmniej market Mag 7. Dzisiaj nasze poglądy ewoluowały do tego stopnia, że zmieniamy zdanie i Uważaj, że obniżenie ekspozycji jest ostrożne – napisała w tym miesiącu firma, wskazując na kilka oznak, że grupa akcji technologicznych może stanowić większe ryzyko dla inwestorów.
Oto trzy oznaki, które firma może, co może oznaczać, że nadszedł czas, aby sprzedać technologię mega-cap.
Wspaniałe siedem akcji wzrosło w ostatnich latach, a teraz stanowią znaczną część całkowitej wartości S&P 500. Zgodnie z analizą Trivariate, łączna ekspozycja Magnificent Seven na 500 najlepszych amerykańskich akcji wzrosła do ponad 31% do końca stycznia.
Tymczasem skorygowana w wersji beta ekspozycję wspaniałego siedmiu na 500 najlepszych akcji na rynku-co może odzwierciedlać, jak wrażliwa jest grupa akcji na zmiany rynkowe-unosi się około 45%, podała firma.
„Oznacza to, że menedżer portfela, który jest właścicielem na rynku, wszystkie wspaniałe siedem akcji ma prawie połowę ekspozycji skorygowanej do beta funduszu w akcjach! Pozostaje to bliskie najwyższe 25 lat”-dodał analitycy.
Współczynnik wspaniałego siedmiu wydatków kapitałowych do sprzedaży również wzrósł, co jest znakiem, że firmy wydają bardziej w stosunku do tego, co sprzedają. Trivariate powiedział, że do końca 2025 r. Oczekuje się, że wydatki kapitałowe do sprzedaży osiągną 14,5%, co stanowi rekordowy poziom.
„W każdym razie nie ma wątpliwości, że wysokie wydatki kapitałowe będą nadal rosły w zakresie zwracania się, dopóki inwestorzy będą mogli lepiej zrozumieć zwrot z dzisiejszych masowych inwestycji” – powiedziała firma.
Wyceny wspaniałej siedmiu grupy również osiągnęły historycznie wysokie poziomy. Analiza firmy wykazała, że Magnificent Seven Median Cena do przodu do przodu unosi się przy 42% premii w stosunku do ośmiu najlepszych akcji w S&P 500, wokół najwyższych poziomów w ciągu ostatnich 25 lat.
