. S&P 500 wzrósł o około 20% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co jest bardzo silnym wynikiem. Grupa Cava‘S (NYSE: Cava) Cena akcji wzrosła 160% w tym samym okresie. Jest wiele do strawienia na temat oszałamiającego zaliczki na cenę akcji, gdy weźmiesz pod uwagę kupowanie, sprzedaż lub przytrzymanie tej koncepcji restauracji.
Zacznijmy od dobrej nowiny: Cava jest o tematyce śródziemnomorskiej restauracja To wykorzystuje system przygotowania w stylu linii montażowej. Gotuje jedzenie w kuchni za ladą, więc klienci wiedzą, że jest świeżo wykonane. A linia montażowa pozwala klientom dostroić wybór do swoich konkretnych preferencji smakowych.
To jest w zasadzie co Chipotle Mexican Grill Także jest tylko z meksykańskim motywem. Chipotle rozrósł się przez lata i pomimo pewnej niedawnej słabości cen był ogromnym zwycięzcą dla inwestorów.
Podsumowując, akcje Chipotle wzrosły o 340% w ciągu ostatniej dekady, a Indeks S&P 500 wzrósł około 190%. Inwestorzy obstawiają, że Cava jest kolejnym chipotle. I jest dobry powód, aby to myśleć, biorąc pod uwagę, że Cava obsługiwała tylko około 350 restauracji pod koniec trzeciego kwartału 2024 r.
Chipotle prowadzi ponad 3700 restauracji. Jeśli koncepcja Cavy pozostaje atrakcyjna dla konsumentów, przed nami ogromne możliwości wzrostu. Przy sprzedaży w tym samym sklepie wynoszącym 18% w trzecim kwartale 2024 r. Koncepcja wydaje się teraz bardzo gorąca.
Powodem, dla którego należy kupić Cava, jest to, że uważasz, że może ona nadal rozwijać się agresywnie, być może osiągając podobne długoterminowe wyniki do Chipotle.
Problem polega na tym, że inwestorzy już wyceniają wiele dobrych wiadomości na cenę akcji Cava. Ten ogromny postęp cen w ciągu ostatnich 12 miesięcy jest pierwszym wskazaniem tego faktu, ale istnieje również stosunek ceny do zysku.
Chipotle ma P/E około 50x. To jest bardzo wysokie, ale w rzeczywistości blednie w porównaniu z stosunkiem P/E Cavy. Dla porównania średnia P/E S&P 500 wynosi 23.
Jest całkowicie możliwe, że Cava będzie nadal rozwijać swój biznes w przełomowym tempie. Ale nawet najmniejszy oznaka osłabienia może doprowadzić inwestorów do zrzucenia zapasów, biorąc pod uwagę wzniosłą wycenę. W rzeczywistości firma mogłaby nadal działać silnie, a akcje mogą nadal upaść, jeśli inwestorzy napędzani pędami zdecydują się przejść do innej historii.
Jeśli wycena ma dla Ciebie znaczenie, nie będziesz chciał kupować Cava. A jeśli go posiadasz, możesz rozważyć pobranie zysków. Niezwykłe jest, że akcje mają tak wysokie, jak Cava przez długi czas, przy czym cena akcji spada częste powód, dla którego P/E powraca do niższych poziomów.
To powiedziawszy, jeśli jesteś właścicielem Cava, może być trudno uzasadnić ją sprzedażą. Chociaż akcje są drogie, szansa pozostaje solidna. A zarządzanie wykonuje teraz bardzo dobrze, agresywnie otwierając nowe lokalizacje, a jednocześnie utrzymując sprzedaż w istniejących lokalizacjach. Jeśli sieć restauracji może nadal rezonować z klientami, nie ma powodu, aby sądzić, że nie wzrośnie w ten wzniosły stosunek P/E.
Jeśli jednak zdecydujesz się to wysadzić, pamiętaj, aby uważnie śledzić sprzedaż w tym samym sklepie. Jest mało prawdopodobne, aby Cava będzie w stanie utrzymać 18% na zawsze. Ale nawet jeśli zdoła osiągnąć połowę tego poziomu, będzie to wyróżniająca się wydajność w branży, w której niskie pojedyncze cyfry są uważane za solidny wynik. Wielkim wynosem jest jednak to, że może być konieczne szybkie reagowanie, jeśli historia się zmieni, biorąc pod uwagę dobrą wiadomość, że inwestorzy już wycenili na akcje.
Lub możesz po prostu trzymać się i nic nie zrobić. Jak pokazuje wykres, Chipotle doznał kilku ogromnych wypłat, nawet gdy pomógł inwestorom budować bogactwo w perspektywie długoterminowej. Zajęłoby żelazne żołądek, aby usiąść przez wiele spadków cen akcji o wartości 50%, ale takie spadki nie są rzadkie, gdy patrzysz na młode, szybko rozwijające się firmy. Aby jednak wystawić to Cava przez tego rodzaju zmienność, będziesz chciał upewnić się, że naprawdę (naprawdę!) Uwierzy w siłę koncepcji jedzenia.
Inwestorzy wartości nie polubią Cava, biorąc pod uwagę wzniosłą wycenę. Inwestorzy dochodów nie polubią Cava, ponieważ nie wypłaca dywidendy. Inwestorzy wzrostu to grupa, która może polubić ten akcje. Ale nawet wtedy jest wycena, z którą należy walczyć, co jest ekstremalne z powodu dowolnego środka.
Tak naprawdę Cava jest najbardziej odpowiednia dla agresywnych inwestorów wzrostu. I nawet wtedy jest trochę wystrzeliwania kupującego, ponieważ rynek jest wyraźnie bardzo entuzjastycznie nastawiony do akcji. Turbulencje cen akcji są bardzo prawdopodobne.
Czy kiedykolwiek czułeś, że przegapiłeś łódź w kupowaniu najbardziej udanych zapasów? Wtedy będziesz chciał to usłyszeć.
W rzadkich przypadkach nasz ekspertowy zespół analityków wydaje Akcje „Double Down” Zalecenie dla firm, które ich zdaniem mają się wyskoczyć. Jeśli martwisz się, że już przegapiłeś szansę na inwestowanie, teraz jest najlepszy czas na zakup, zanim będzie za późno. A liczby mówią same za siebie:
Nvidia:Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2009 roku,Miałbyś 360 040 USD!*
Jabłko: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2008 roku, Miałbyś 46 374 USD!*
Netflix: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2004 roku, Miałbyś 570 894 USD!*
W tej chwili wydajemy powiadomienia „podwójne” dla trzech niesamowitych firm i w najbliższym czasie może nie być jednej takiej szansy.
*Doradca giełdowy zwraca się na dzień 3 lutego 2025
Reuben Gregg Brewer nie ma pozycji w żadnym z wymienionych zapasów. Motley Fool ma pozycje i zaleca Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool zaleca Cava Group i zaleca następujące opcje: Krótkie marca 2025 r. 58 $ Połączenia na Chipotle Mexican Grill. Motley Fool ma Polityka ujawnienia.
