Według Stowarzyszenia Papierów Wartościowych i Rynków Finansowych (SIFMA) w Nowym Jorku i giełdzie NASDAQ jest notowanych na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych i giełdzie NASDAQ. Wiele z tych firm jest pogrupowanych w główne indeksy, które mierzą różne aspekty rynek krajowy.
Jednak S&P 500(Snpindex: ^gspc) jest ogólnie uważany za najlepszy barometr dla całego amerykańskiego rynku akcji ze względu na jego zakres i różnorodność. Czytaj dalej, aby zobaczyć średni powrót S&P 500 w ciągu ostatniej dekady i dowiedzieć się, czego oczekuje Wall Street w przyszłości.
. S&P 500 został utworzony w 1957 roku, choć jego prekursor został wprowadzony w latach dwudziestych. Indeks mierzy wydajność 500 dużych amerykańskich spółek, które obejmują około 80% krajowych akcji i 50% globalnych akcji według kapitalizacji rynkowej. Zawiera zapasy ze wszystkich 11 sektorów rynkowychchoć jest najbardziej ważony w kierunku sektora technologicznego.
Firmy muszą spełniać określone wymagania, aby kwalifikować się do włączenia do S&P 500, takie jak rentowność GAAP i minimalna wartość rynkowa wynosząca 20,5 mld USD. Indeks jest ponownie zrównoważony kwartalnie, zwykle w trzeci piątek marca, czerwca, września i grudnia. 10 największych gospodarstw jest wymienionych według wagi poniżej:
Jabłko: 6,9%
Microsoft: 6%
Nvidia: 5,7%
Amazonka: 4,3%
Alfabet: 4,2%
Platformy meta: 2,9%
Tesla: 2,2%
Broadcom: 2%
Berkshire Hathaway: 1,6%
JPMorgan Chase: 1,4%
Wyłączając dywidendy, S&P 500 awansował 192% w ciągu ostatniej dekady, łącząc się w 11,2% rocznie. Jeśli uwzględniono dywidendy, S&P 500 osiągnął całkowity zwrot 249% w tym okresie, łącząc się na 13,3% rocznie. Okres ten obejmuje szeroki zakres środowisk ekonomicznych i rynkowych, więc podobne zwroty są możliwe w ciągu następnej dekady.
Jednak S&P 500 obecnie handluje z zarobkami 22,2 razy, co stanowi materialną składkę do 10-letniej średniej 18,3-krotności zarobków do przodu. Niestety tak wysoka wycena wskazuje na gorsze powroty w przyszłości. Według JPMorgan Chase, historycznie, wielokrotność ceny do zysku do przodu korelowała z rocznymi zwrotami między ujemnymi 2% a 2% w ciągu następnej dekady.
To powiedziawszy, każda sytuacja jest wyjątkowa, co oznacza, że wcześniejsze wyniki nigdy nie są gwarancją przyszłych wyników. Spójrzmy więc na to, czego oczekują niektóre firmy z Wall Street w nadchodzących latach.
Źródło obrazu: Getty Images.
W nadchodzących latach większość analityków z Wall Street zgadza się, że sztuczna inteligencja będzie ważnym wiatrem i oczekują, że podwyższone wyceny będą wiatrem. Mimo to analitycy inaczej interpretują te zmienne, tak że prognozy wahają się od wyjątkowo niedźwiedzi do wyjątkowo upartych. Szczegółowe poniżej znajdują się długoterminowe perspektywy z pięciu firm z Wall Street:
Goldman Sachs Oczekuje, że S&P 500 osiągnie całkowity zwrot w wysokości 3% rocznie do 2034 r. Jako historycznie kosztowne wyceny i niezwykle wysokie stężenie – 10 największych akcji stanowi około 37% indeksu – opór na rynku.
JPMorgan Chase szacuje, że S&P 500 osiągnie całkowity zwrot w wysokości 6,7% rocznie w ciągu następnych 10 do 15 lat, ponieważ wzrost wydajności z AI zostaną w pewnym stopniu zrównoważone przez obecnie podwyższone wyceny.
Morgan Stanley Uważa, że S&P 500 będzie handlować na boki w nadchodzącej dekadzie. „Biorąc pod uwagę, gdzie są dziś wyceny, w ciągu następnych 10 lat, zwroty z punktu A do punktu B będą zasadniczo płaskie, realne, być może negatywne”, według Cio Mike Wilson.
Tom Lee z Fundstrat Global Advisor szacuje, że S&P 500 osiągnie 15 000 do 2030 r., Gdy globalny niedobór siły roboczej zwiększa akcje AI i Millennials (największą pokolenie) przekształca gospodarkę. Jego prognoza oznacza roczne zwroty w wysokości 20% w ciągu najbliższych pięciu lat.
Yardeni Research uważa, że S&P 500 osiągnie 10 000 do 2030 r., Gdy AI napędza produktywność i zwiększa marginesy zysku. Ta prognoza oznacza roczne zwroty wynoszące 10,3% w ciągu najbliższych pięciu lat.
Perspektywy dotyczące amerykańskiego rynku giełdowego różnią się znacznie w zależności od analityków z Wall Street, co ilustruje ważny punkt: niemożliwe jest konsekwentne przewidywanie wydajności S&P 500.
Tak więc najbardziej ostrożną strategią jest kupowanie dobrych akcji (osoby z zarobkami, które mogą być znacznie wyższe w przyszłości) i utrzymanie ich tak długo, jak praca inwestycyjna pozostaje rozsądna. Inwestorzy, którzy przestrzegają tej strategii w ciągu następnej dekady, prawdopodobnie osiągną satysfakcjonujący zysk, niezależnie od tego, co robi S&P 500.
Zanim kupisz akcje w indeksie S&P 500, rozważ to:
. Motley Fool Doradca Zespół analityków właśnie zidentyfikował to, co ich zdaniem jest 10 najlepszych zapasów Aby inwestorzy kupili teraz… a indeks S&P 500 nie był jednym z nich. 10 zapasów, które dokonały cięcia, może przynieść zwroty potworów w nadchodzących latach.
Zastanów się, kiedy Nvidia Zrobił tę listę 15 kwietnia 2005 r. … jeśli zainwestowałeś 1000 USD w momencie naszego rekomendacji, Miałbyś 850 946 USD!*
Teraz warto to zwrócić uwagęDoradca giełdowyCałkowity średni zwrot jest959%-przewyższanie rynku w porównaniu z178%Dla S&P 500. Nie przegap na najnowszej liście 10 najlepszych.
Randi Zuckerberg, były dyrektor ds. Rozwoju rynku i rzeczniczka Facebooka i Siostry Platformy Meta Platforms Mark Zuckerberg, jest członkiem zarządu Motley Fool. JPMorgan Chase jest partnerem reklamowym Motley Fool Money. John Mackey, były dyrektor generalny Whole Foods Market, spółka zależna Amazon, jest członkiem zarządu Motley Fool. Suzanne Frey, dyrektor wykonawczy Alphabet, jest członkiem zarządu Motley Fool. Trevor Jenywine ma pozycje w Amazon, Nvidia i Tesli. The Motley Fool ma pozycję i zaleca Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia i Tesla. The Motley Fool zaleca Broadcom i zaleca następujące opcje: długie styczeń 2026 395 USD połączeń Microsoft i krótkie połączenia ze stycznia 2026 $ 405 $ na Microsoft. Motley Fool ma Polityka ujawnienia.
