Autor: Himanshi Akhand i Rishav Chatterjee

(Reuters)-Star Entertainment ogłosiła w poniedziałek, że Oaktree z siedzibą w USA zaoferował refinansowanie 650 milionów dolarów (413,40 miliona dolarów) swojego długu, co może być główną linią życia dla firmy z gotówką.

Akcje w Australian Casino Operator skoczyły o 8,3% do 0,13 USD w Sydney po ogłoszeniu. Akcje spółki spadły o ponad 63% w 2024 r.

Oferta Oaktree Capital Management została po raz pierwszy zgłoszona przez Australian Financial Review, który powiedział, że firma zarządzająca aktywami zwróciła się do syndykatu pożyczkodawcy Star, w tym Westpac, Barclays i Washington H Soul Pattinson wraz z innymi inwestorami, oferując nabycie długu ze zniżką.

Star powiedział, że rozważa ofertę, ale nie zapewniał żadnych zapewnień, że propozycja zostanie przyjęta.

Jeśli propozycja zostanie zaakceptowana, spowodowałoby to rozwodnienie akcjonariuszy inwestorów operatora kasyna i uczyni Oaktree znaczącym inwestorem w przyszłości. Oaktree nie był natychmiast dostępny do komentowania poza godzinami pracy.

Star pilnie stara się zebrać kapitał po wyrażeniu wątpliwości w zeszłym miesiącu o swojej rentowności z powodu kryzysu gotówkowego. Firma musi zebrać 150 milionów dolarów podrzędnego długu, aby kontynuować pożyczki w wysokości 100 milionów dolarów.

Zdecydowana firma gier od lat walczy wśród kryzysu dotykającej australijskich operatorów kasyna, z gwiazdami i większymi rywalizującymi kurortami, należącymi do Blackstone, w obliczu wielu zapytań regulacyjnych, zmniejszonych wizyt turystycznych i długich zamknięć.

Firma wielokrotnie ostrzegała inwestorów, że warunki pozostają trudne do kontynuowania działalności.

„Ostrzegalibyśmy znaczny wzrost ceny akcji gwiazdy, biorąc pod uwagę, że jego obecnie bardzo publiczna brudna pranie byłaby prawdopodobnie znaczącą odpowiedzialnością za kontrolę nad zakupami każdego” – powiedział Jesse Moors, kierownik portfela w Spatium Capital.

„Oaktree prawdopodobnie będzie świadomy i agresywny w ich negocjacjach; co może rozcieńczyć obecnych lub nowych akcjonariuszy w Star”.

Star powiedział, że należy spełnić kilka warunków w ramach oferty Oaktree, w tym „kompleksowy” pakiet bezpieczeństwa, zatwierdzenia rządów i organów regulacyjnych w Nowej Południowej Walii i Queensland, zakończenie należytej staranności i istniejących wierzycieli zawierających umowę o ugodę i/lub refinansowanie na warunkach zadowalający wobec Oaktree.

(1 USD = 1,5723 dolarów australijskich)

(Raporty Himanshi Akhand w Bengaluru; redagowanie autorstwa Sonali Paul i Jacqueline Wong)