Chociaż prezydent Trump cofnął wzajemne taryfy (z wyłączeniem Chin) w zeszłym tygodniu i Tymczasowe zwolnienie W przypadku smartfonów, komputerów, żetonów i innej elektroniki użytkowej w weekend niepewność wywołana przez wojnę handlową spowodowała, że ​​korporacyjna Ameryka, w tym główni sprzedawcy detaliczni, na Edge.

Analitycy Goldman Kate McShane, Mark Jordan i inni Udostępniono kluczowe spostrzeżenia z klientami w poniedziałek z rozmów z zespołami zarządzającymi gigantów detalicznych Dollar Tree i Home Depot. Obaj detaliści importują znaczną wielkość produktów z Azji, w tym Chiny.

McShane zauważył, że jednym kluczowym wynosem z rozmów z dyrektorami Dollar Tree jest to Taryfa Trumpa „Bazooka” nie wpłynie na półki sklepowe przez kilka miesięcy. Gdy taryfy zaczną obowiązywać, marginesy mogą stać się niestabilne; Oczekują jednak, że produkty pozostaną konkurencyjne w stosunku do rówieśników, w tym Dollar General i Walmart.

Komentarz taryfowy

DLTR zauważył, że istnieje 3-4-miesięczne opóźnienie między tym, kiedy taryfy lądują w porcie i kiedy towary pojawiają się w sklepach W ten sposób dając im trochę biegania przed pojawieniem się na swoich zyskach i L. Kierownictwo to dodało marginesy mogą być niestabilne w najbliższym czasie, ale pomiędzy Koszty i działania cenowe, które spodziewa się, że pozostanie w stanie zapewnić atrakcyjne produkty o dobrej wartości w stosunku do reszty branży. DLTR dodał, że są Słyszenie anegdot statków zakotwiczonych na morzu, czekając na sprawdzenie, czy coś się zmieni w nadchodzących dniach.

Oprócz komentowania wojny handlowej wpływającej na działalność, Dollar Tree zapewniał kolor amerykańskim konsumentom wśród tych niepewnych czasów:

Trendy handlowe

Firma rozmawiała z Zaostrzenie paska za pomocą ich klientów o średnich i niższych dochodach To było spójne od kilku kwartałów. Kierownictwo zauważyło, że widzą bardzo silne trendy w grupie górnej dochodu. DLTR uważa, że ​​ich solidna oferta wakacyjna przyczyniła się do siły w Q4 i zauważyła, że ​​siła trwała do Q1. W sezonowych towarach 3,0 sklepów odnotowało 10% windy, w tym 30% windy w Święto Dziękczynienia i 15% podnoszenia w Boże Narodzenie. Ponadto zarząd zauważył, że w tym roku mają bardzo łatwy komputer wielkanocny.

Druga rozmowa analityków odbyła się Home Depot Kierownictwo, którzy zapewnili wgląd w wpływ taryf, środowiska kosztów, zachowania konsumenckie i rynek mieszkaniowy.

Wpływ taryfowy na środowisko kosztów.

Firma zauważyła, że Zdecydowana większość ich importu dotyczy towarów sezonowych i że wszystkie ich wiosenne towary wylądowały. Ich Kolejny import odbędzie się na święta w 2 miejscu roku. Kierownictwo dodało, że mają doświadczony zespół finansowania kosztów i kupców, którzy znają potencjalny wpływ na poziom SKU, a kiedy mają lepsze pojęcie o zakresie taryf, podejmą odpowiednie działania łagodzące. HD prawdopodobnie podejmie podobne działania do tego, co zrobili w 2018 roku. Następnie osiągnęli wpływ na 2 mld USD i byli w stanie złagodzić 2/3rds tego bez akcji cenowej. Najpierw oceniają, czy mogą pozyskać część komponentu gdzie indziej, i Jeśli nie, to sprawdzają, czy istnieje substytut tej części. Jeśli nie ma substytutu, starają się znaleźć inny sposób na złagodzenie przed przejściem do ceny. W 2018 r. W branży doskonalenia domów, w tym HD, doświadczył pewnych podwyżek cen.

Myśli o mieszkaniach w kontekście recesji.

Omawiając, czy firma wierzy Działanie zakupowe może wzrosnąć w zwolnieniu gospodarczym, z potencjalnie niższymi stawkamikierownictwo zauważyło, że trudno jest zadzwonić. Dodanie, że niepewność gospodarki może opóźnić zakupy; Jednak potencjalni nabywcy byli już na marginesie przez prawdopodobnie dłuższy czas. HD zauważył, że historycznie stawki kredytu hipotecznego zbliżają się do 6-6,5%, zauważyli, że aktywność wzrosła.

. Kluczowy na wynos jest to, że obaj detaliści są w okresie opóźnień, zanim taryfy zaczną wpływać na łańcuchy dostaw. Jak wspomniano w niedzielę, Rezerwacje frachtowe kontenerów Od Chin po USA już się pogrążyły – przede wszystkim sygnał zakłóceń.

Zapytaliśmy: Czy Hoarders Spark będzie działał na importowanych towarach? To są najbardziej narażone amerykańscy detaliści