Millennium Management jest uznaną globalnie firmą inwestycyjną specjalizującą się w ofertach funduszu hedgingowego z wieloma strategią. Założona w 1989 r. Firma stała się jedną z największych alternatywnych firm zarządzających aktywami. Z siedzibą w Nowym Jorku Millennium Management rozszerzył działalność w Ameryce Północnej, Europie i Azji, z 18 głównymi biurami w centrum finansowym, takimi jak Londyn, Dubaj, Singapur i Tokio. Firma stosuje oparte na platformie podejście inwestycyjne, składające się z około 330 zespołów inwestycyjnych działających w ramach zdecentralizowanego modelu. Zespoły te wdrażają różnorodne strategie w różnych klasach aktywów, w tym akcje, stałe dochody, towary i instrumenty pochodne. Podstawowe strategie tysiąclecia obejmują podstawowe badania kapitałowe, arbitraż kapitałowy, inwestycje o stałym dochodach napędzanych makroekonomicznie i transakcje oparte na towarach. Wykorzystując podejście oparte na danych i zróżnicowane, firma stara się generować spójne, wysokiej jakości zwroty dla swoich inwestorów, jednocześnie skutecznie zarządzając ryzykiem na rynkach globalnych.
Millennium zostało współzałożone przez Izrael A. Englander i Ronald Shear, obaj mieli duże doświadczenie na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych (AMEX). Firma początkowo wprowadziła 35 milionów dolarów kapitału, a Englander wniósł 5 milionów dolarów i zabezpieczył dodatkowe inwestycje od kanadyjskich finansistów, braci Belzberg. Jednak firma stanęła przed wczesnymi walkami, co doprowadziło do odejścia Shear zaledwie sześć miesięcy po jej powstaniu. Pomimo tych wyzwań Millennium Management przekształciło się w potęgę w branży funduszy hedgingowych, konsekwentnie wśród najwyższych firm. Przez lata Millennium przyjęło zinstytucjonalizowaną strukturę, przyciągając doświadczonych kadry kierowniczej, takich jak Bobby Jain, który pełnił funkcję Co-CIO wraz z Englanderem aż do jego odejścia w 2023 r., Wdrażając zdyscyplinowane ramy zarządzania ryzykiem i ciągle udoskonalając swoje strategie inwestycyjne, Millennium pozostało na czele alternatywnego zarządzania zasiłkiem.
Israel Englander, siła napędowa Millennium, zyskała reputację jednego z najbardziej udanych menedżerów funduszu hedgingowego we współczesnym finansach. Absolwent New York University, Englander kontynuował MBA, zanim wyjechał wcześnie, aby handlować w Amex, gdzie zdobył cenne doświadczenie w zakresie tworzenia rynku i handlu instrumentami instrumentami instrumentami pochodnymi. Jego wiedza specjalistyczna i strategiczna wizja umożliwiły tysiąclecie gwałtowny wzrost, zarządzając aktywami o wartości około 13 miliardów dolarów do 2011 roku. W ostatnich latach Englander zbadał możliwości sprzedaży mniejszościowej w firmie, co zasygnalizuje zmianę własności instytucjonalnej. Jego podejście do zarządzania funduszami zabezpieczającymi priorytetem alokacji kapitału do wyspecjalizowanych zespołów zamiast samodzielnego podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ten model pozwolił Millennium na utrzymanie wysoce konkurencyjnej przewagi, przyciągając najlepsze talenty i wspierając dynamiczne środowisko inwestycyjne.
Wybitne wyniki Millennium postawiło go jako jeden z najbardziej udanych funduszy hedgingowych na całym świecie. Od czwartego kwartału 2024 r. Firma zgłosiła 204,64 miliarda dolarów w zarządzanych 13F Papierów Wartościowych, a jej dziesięć najlepszych zasobów stanowi 15,5% swojego portfela. W szczególności Millennium konsekwentnie zajmowało najlepiej zarabiające fundusze hedgingowe, publikując czwarte co do wielkości korzyści netto dowolnego funduszu od samego początku. Jego zaangażowanie w zwroty skorygowane o ryzyko, dywersyfikację i innowacje strategiczne zapewniło mu dużą reputację wśród inwestorów instytucjonalnych. Dzięki udokumentowanym osiągnięciom, ekspansywnej globalnej obecności i zdyscyplinowanym podejściu inwestycyjnym, Millennium Management nadal jest dominującą siłą w branży funduszy hedgingowych.
Zapasy omówione poniżej zostały wybrane z zgłoszeń Millennium Management Q4 2024 13F. Są one opracowane w kolejności rosnącej udziałów funduszu hedgingowego na dzień 31 grudnia 2024 r. Aby pomóc czytelnikom w większym kontekście, uwzględniliśmy nastroje funduszy hedgingowych dotyczących każdego akcji, wykorzystując dane z 1 008 funduszy hedgingowych śledzonych przez Insider Monkey w czwartym kwartale 2024 r.
Dlaczego jesteśmy zainteresowani zapasami, w których gromadzą się fundusze zabezpieczające? Powód jest prosty: nasze badania wykazały, że możemy przewyższyć rynek, naśladując najlepsze giełdy najlepszych funduszy hedgingowych. Strategia naszego kwartalnego biuletynu wybiera 14 akcji o małej kapitalizacji i o dużej kapitalizacji co kwartał i zwracała 373,4% od maja 2014 r., Pokonując swój punkt odniesienia o 218 punktów procentowych (Zobacz więcej szczegółów tutaj).
Tesla, Inc. (TSLA): Wśród akcji do zainwestowania z portfela Izraela Englandra
Liczba posiadaczy funduszu hedgingowego od czwartego kw.: 126
Stawka kapitałowa Millennium Management: 794,26 mln USD
Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA), z siedzibą w Austin w Teksasie, generuje przychody przez wiele strumieni, głównie z działalności motoryzacyjnej i energetycznej. Większość jego zarobków pochodzi ze sprzedaży pojazdów, w tym projektowanie, produkcja i sprzedaż modeli elektrycznych, takich jak model 3, model S, Model X i Model Y, wraz z leasingiem, sprzedażą używanych pojazdów, towarów detalicznych, ubezpieczenia, wytwarzanie energii, obsługa pojazdu, usługi nieokreślone po sprzedaży oraz opłaty publiczne. Kolejnym kluczowym źródłem dochodów dla Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) pochodzi ze sprzedaży kredytów regulacyjnych węglowych i motoryzacyjnych, dodatkowo dywersyfikując jego portfolio finansowe.
Raport zysków z 2024 r. Tesli w IV kw. Wykazał mieszane wyniki, a sprzedaż netto wzrosła o 2,15% rok do roku do 25,71 mld USD, a zysk operacyjny spadł o 23,3% do 1,58 mld USD. Zysk na akcję w wysokości 0,73 USD nie pominął oczekiwań analityków o 4,8%. Pomimo rajdu zapasowego podsycanego spekulacjami na temat świadczeń politycznych pod rządami prezydenta Trumpa, Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) stanęła przed poważnymi wyzwaniami, w tym pierwszym rocznym spadkiem dostaw pojazdów, o łącznej wartości 1,8 miliona sztuk. W odpowiedzi firma wprowadziła agresywne rabaty, szczególnie w Ameryce Północnej i Chinach, w celu stymulowania popytu. Musk pozostaje skoncentrowany na autonomii i robotyce, ale Tesla nadal szlak konkurentów, takich jak Waymo i chińskie firmy Weride i Pony.ai w przestrzeni Robotaxi. Podczas gdy Musk ogłosił plany uruchomienia „bez nadzoru” pełnego samodzielnego prowadzenia (FSD) w Austin do czerwca i zasugerował umowy licencyjne, wartość marki Tesli spadła o 15 miliardów dolarów w 2024 r., Części z powodu kontrowersyjnych oświadczeń politycznych Muska. Jednak dział energii firmy zapewnił jasny punkt, generując przychody o wartości 3,06 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 113% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Obawy inwestorów dotyczące przyszłości Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA), a akcjonariusz Ross Gerber ostrzega o potencjalnym spadku zapasów w 2025 r.. Przypisuje to wielomualnym czynnikom, w tym opóźniającą technologię FSD, rozdzielił uwagę MUSK na wiele osób, spowalniając sprzedaż pojazdu, rosnącą konkurencję, a potencjalna obrażenia reputacyjne. Gerber twierdzi ponadto, że kapitalizacja rynkowa 1,1 bln USD jest niezrównoważona, biorąc pod uwagę jej niższą rentowność w porównaniu z rywalami. Jego obawy są powtórzone przez JPMorgan, który utrzymuje niedźwiedzi prognozy o cenie 135 USD, co sugeruje potencjalny 60% spadek wartości akcji Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA).
Ogólnie TSLA Ranowi 7. miejsce na naszej liście akcji, które można zainwestować z portfela Izraela Englandra. Chociaż uznajemy potencjał TSLA jako inwestycji, nasze przekonanie polega na przekonaniu, że niektóre akcje AI mają większą obietnicę dostarczenia wyższych zysków i robienia tego w krótszych ramach czasowych. Jeśli szukasz akcji AI, która jest bardziej obiecująca niż TSLA, ale handluje to mniej niż 5 -krotnie jego zarobki, sprawdź nasz raport o Najtańsze zapasy AI.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
