Ceny akcji pojazd elektryczny Producent Rivian (NASDAQ: RIVN) W kwietniu 2024 r. W kwietniu 2024 r. Znaleziono prawie 40%.
Rivian wyszedł z dużym wynikiem w czwartym kwartale 2024 r. 20 lutego, po raz pierwszy zgłaszając pozytywne marże brutto. Pomimo emocji związanych z marżami Rivian, ceny akcji firmy nie miały żadnego pozytywnego wpływu. Inwestorzy pozostają zaniepokojeni osłabieniem spółki niż oczekiwana perspektywy dostawy na 2025 r.
Rivian spodziewa się od 46 000 do 51 000 dostaw pojazdów za 2025 r. – w tym wolniejszy początek około 8 000 dostaw w pierwszym kwartale. Jest to niższe niż 51 579 dostaw pojazdów w 2024 r. Ponadto Wall Street spodziewał się 55 000 dostaw pojazdów w 2025 r.
Akcje uruchamiania EV tankowały o 7,8% 24 lutego i o kolejne 4,3% w dniu 25 lutego po tym, jak analityk BOFA Securities, John Murphy, obniżył akcje do „gorszych wyników” z „neutralnego” i zmniejszyła cenę docelową o 23% do 10 USD. Murphy wyraził obawy o zwiększenie konkurencji w przestrzeni EV, spowalniając zapotrzebowanie na EV i zmieniające się przepisy związane z przyjęciem EV.
Tak więc pytanie brzmi: czy ta korekta cen akcji jest okazją do zakupu, czy też akcje rivian nadal są handlujące na niezrównoważonych poziomach? Oceńmy kilka ważnych trendów dla tego gracza EV, a co ostatecznie mogą oznaczać dla trajektorii cen akcji w nadchodzących miesiącach.
Pierwsze pozytywne marginesy brutto Rivian są bezpośrednim wynikiem dramatycznego zmniejszenia kosztów sprzedanych towarów (COG) na pojazd w czwartym kwartale w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku.
Firma wprowadziła zmiany projektowe oparte na inżynierii w celu zwiększenia wydajności, zmniejszenia kosztów oraz poprawy łatwości produkcji i serwisowania na platformie R1 drugiej generacji. Ponadto firma jest zaangażowana w optymalizację swoich procesów produkcyjnych poprzez równoważenie linii, robotykę, automatyzację, zwiększenie wydajności operatora i optymalizację logistyczną.
Oprócz oszczędności kosztów Rivian wykazał wzrost przychodów z samochodów na jednostkę (z wyłączeniem przychodów z kredytu regulacyjnego) do 86 000 USD, dzięki poprawie mieszanki sprzedaży w kierunku pojazdów R1 o wyższej średniej cenie sprzedaży.
Rivian przygotowuje się do uruchomienia pojazdów R2 w pierwszej połowie 2026 r. Karta materiałów kosztuje prawie połowę, a materiały inne niż bill kosztują znacznie mniej w R2 w porównaniu z flagowym pojazdem R1 firmy.
Przy 95% karty materiałów już pozyskanych, niedobory towarowe mają mniejsze prawdopodobieństwo, że mają wpływ na dostawy R2. Cena początkowa R2 45 000 USD wynosi również prawie połowa średniej ceny sprzedaży R1, która przekracza 90 000 USD. Oczekuje się zatem, że bardziej ekonomicznie R2 rozszerzy docelowy rynek adresowalny dla Rivian.
Rivian koncentrował się również na rozwijaniu najnowocześniejszych autonomicznych możliwości jazdy. Platforma pojazdu Gen 2 na R1 składa się z imponującego zestawu czujników, który przekazuje dane wejściowe do zaawansowanej platformy obliczeniowej. Rivian wykorzystuje dane i symulacje jazdy w czasie rzeczywistym do szkolenia autonomicznego systemu jazdy offline. Ulepszenia są następnie rozmieszczane w nowych pojazdach. Pomogło to stworzyć cnotliwy efekt koła zamachowego, w którym realne wrażenia z jazdy są wykorzystywane do poprawy systemu.
Rivian przygotowuje się do uruchomienia coraz bardziej zaawansowanych autonomicznych funkcji, takich jak funkcja autostrady bez użycia rąk i funkcja autostrady. Firma planuje zezwolić na więcej przypadków użycia, w tym drogi i rodzaje warunków, dla których można rozmieścić te funkcje bez i oczy. Ponadto dyrektor generalny RJ Scaringe oczekuje, że istniejący sprzęt Rivian obsługuje jeszcze bardziej wyrafinowane możliwości poprzez aktualizacje oprogramowania.
Podczas gdy przemysł EV podlega niepewności regulacyjnej i zakłóceniu łańcucha dostaw, poprawy podstaw Rivian oferują nadzieję. Historia pokazuje, że zapasy EV nadal odzyskują w przypadkach, co wykazują trwałą poprawę marginesów, zdolności produkcyjnych i liczb dostarczania pojazdów. To jest widoczne z TeslaPrzypadek, w którym dramatyczna cena akcji spadła w 2020 r. I 2021 r., Ale od tego czasu udało się zdobyć zaufanie inwestorów do poprawy podstaw. Podobnie akcje rivian mogą również znacznie wzrosnąć w nadchodzących miesiącach.
W czwartym kwartale Rivian wyprodukował 12 727 pojazdów i dostarczył 14 183 pojazdów. Dzięki dostawom przekraczającym produkcję firma koncentrowała się na obniżeniu poziomów zapasów w 2024 r., Generując w ten sposób gotówkę z kapitału obrotowego.
Ponadto, podczas gdy cele dostaw w 2025 r. Są nieco konserwatywne, można to przypisać wymogowi spółki o zamknięcie linii produkcyjnych konsumpcyjnych i komercyjnych na ich normalnych, Illinois, zakłada prawie miesiąc w drugiej połowie 2025 r., Aby przygotować się do uruchomienia R2 w 2026 r. Jest to najbardziej tymczasowe wyzwanie i zostanie rozstrzygnięte do końca 2025 r. Sprzedaż w pierwszym i drugim miejscu w Fiscal. 2025, aby zbudować zapasy, które z kolei może częściowo złagodzić wpływ zamknięcia zakładu.
To niezaprzeczalne, że Rivian jest wysoce niestabilnym zapasem, wrażliwym na negatywne wieści o pominiętych celach produkcyjnych, wyzwaniach łańcucha dostaw, intensyfikacji konkurencji i ogólnej dynamice rynku EV. Dlatego konieczne jest, aby inwestorzy ściśle monitorować szerszy krajobraz EV, aby uniknąć takich przypadków Nikolaw którym akcje rozbiły się po znacznym rajdzie z powodu pogarszających się podstaw.
Rivian handluje przy 2,6-krotności sprzedaży, znacznie niższej niż jego historyczna trzyletnia wielokrotność około 64. Biorąc pod uwagę obecne podstawy Rivian i tanią wycenę, długoterminowe inwestorzy z ponadprzeciętnymi apetytami na ryzyko mogą rozważyć zakup niewielkiego pakietu akcji na bieżącym spadku. Inwestorzy mogą również ćwiczyć Strategia uśredniania kosztów dolara Aby wziąć udział w przewagie zapasów, jednocześnie kontrolując ogólne ryzyko.
Czy kiedykolwiek czułeś, że przegapiłeś łódź w kupowaniu najbardziej udanych zapasów? Wtedy będziesz chciał to usłyszeć.
W rzadkich przypadkach nasz ekspertowy zespół analityków wydaje Akcje „Double Down” Zalecenie dla firm, które ich zdaniem mają się wyskoczyć. Jeśli martwisz się, że już przegapiłeś szansę na inwestowanie, teraz jest najlepszy czas na zakup, zanim będzie za późno. A liczby mówią same za siebie:
Nvidia:Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2009 roku,Miałbyś 295 759 USD!*
Jabłko: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2008 roku, Miałbyś 45 128 USD!*
Netflix: Jeśli zainwestowałeś 1000 USD, kiedy podwoiliśmy się w 2004 roku, Miałbyś 525 108 USD!*
W tej chwili wydajemy powiadomienia „podwójne” dla trzech niesamowitych firm i w najbliższym czasie może nie być jednej takiej szansy.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
