Jeśli ostatnio śledzisz CorMedix, prawdopodobnie zadajesz sobie najważniejsze pytanie: czy teraz jest właściwy czas na kupowanie, utrzymywanie lub czekanie na uboczu? Akcje z pewnością trzymają inwestorów w niepewności, odnotowując gwałtowny spadek o 18,5% w ciągu ostatniego miesiąca. Jednakże jest to następstwem znaczącego zwrotu od początku roku na poziomie 28,2%. Inwestorzy długoterminowi, którzy dokonali zakupu trzy lata temu, odnotowali imponujący wzrost na poziomie 236,7%, a nawet w ujęciu pięcioletnim odnotowano solidny wzrost na poziomie 84,3%. Te znaczące wahania sprawiają, że CorMedix jest obecnie szczególnie interesujący, zwłaszcza że nowe wydarzenia na rynku ponownie skupiają uwagę na jego perspektywach na przyszłość.
Tym, co naprawdę wyróżnia się, jest wynik wyceny CorMedix: doskonałe 6 na 6. Według powszechnie stosowanych miar, w każdym kluczowym badaniu spółka jest uznawana za niedowartościowaną. Dla łowców okazji jest to rzadki sygnał wskazujący na niewykorzystany potencjał lub być może zbyt ostrożny rynek, który wciąż waży postrzegane ryzyko.
Oczywiście same liczby to tylko jeden element historii. W kolejnych sekcjach szczegółowo omówimy, w jaki sposób te metody wyceny sprawdzają się w przypadku CorMedix. A jeśli kiedykolwiek zastanawiałeś się, czy te standardowe wskaźniki nie pomijają czegoś istotnego, pozostań przy mądrzejszym, bardziej całościowym podejściu, które ujawnimy na końcu.
Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) szacuje wartość wewnętrzną firmy poprzez prognozę przyszłych przepływów pieniężnych, a następnie dyskontowanie ich z powrotem do wartości bieżącej. Daje to inwestorom możliwość oceny dzisiejszej wartości CorMedix w oparciu o oczekiwania co do jego długoterminowej zdolności do generowania środków pieniężnych.
W przypadku CorMedix analiza DCF wykorzystuje dwustopniową metodę wolnych przepływów pieniężnych do kapitału własnego. Ostatnie dwanaście miesięcy wolnych przepływów pieniężnych spółki wynosi 29,79 mln dolarów. Patrząc w przyszłość, analitycy spodziewają się gwałtownego wzrostu, prognozując, że wolne przepływy pieniężne osiągną 202,14 mln dolarów do końca 2026 r. Chociaż prognozy obejmują tylko pięć lat, Simply Wall St ekstrapoluje kolejne pięć i szacuje, że wolne przepływy pieniężne wyniosą 1,14 mld dolarów do 2035 r. Liczby te nadal wyrażane są we współczesnych dolarach po uwzględnieniu ryzyka i wartości czasowej.
Metoda ta pozwala obliczyć szacunkową wartość wewnętrzną CorMedix wynoszącą 272,38 USD na akcję. Z najnowszych danych wynika, że akcje spółki wyceniane są ze znacznym dyskontem wynoszącym 96,1% w stosunku do ich wartości godziwej, co wskazuje, że wydaje się ona znacznie niedowartościowana.
CRMD Zdyskontowane przepływy pieniężne na październik 2025 r
Z naszej analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) wynika, że wycena CorMedix jest zaniżona o 96,1%. Śledź to w swoim lista obserwowanych Lub teczkalub odkryj więcej niedowartościowane akcje.
Wskaźnik ceny do zysku (PE) jest powszechnie stosowanym miernikiem wyceny spółek, które już przynoszą zyski, ponieważ informuje inwestorów, ile płacą za każdego dolara bieżących zysków. W przypadku firm generujących dodatnie i rosnące zyski, takich jak CorMedix, PE jest często uważany za najjaśniejszy sposób porównania jego wartości rynkowej z rzeczywistymi wynikami finansowymi.
Poziom „normalnego” lub „dostatecznego” wskaźnika PE zależy od oczekiwań wzrostu i ryzyka. Szybko rozwijające się spółki mają tendencję do inwestowania w oparciu o wyższe współczynniki PE, ponieważ inwestorzy przewidują, że dzisiejsze zyski będą szybko rosnąć w przyszłości. I odwrotnie, spółki borykające się z większą niepewnością lub powolnym wzrostem wymagają niższych PE, odzwierciedlając dodatkowe ryzyko lub słabsze perspektywy.
Obecny współczynnik PE CorMedix wynosi 16,1x. Dla porównania, średni PE wśród konkurentów z branży farmaceutycznej wynosi 18,1x. Średnia dla szerszej grupy rówieśniczej jest jeszcze wyższa i wynosi 23,2x. Na pierwszy rzut oka CorMedix oferuje znaczną zniżkę.
Jednak zastrzeżony przez Simply Wall St „Fair Ratio” idzie o krok dalej. W przeciwieństwie do prostych porównań porównawczych lub branżowych, Fair Ratio uwzględnia perspektywy wzrostu, marże zysku, ryzyko, specyfikę branży i kapitalizację rynkową w celu ustalenia dostosowanego punktu odniesienia. W przypadku CorMedix sprawiedliwy współczynnik wynosi 23,5x. To dodatkowo potwierdza pogląd, że spółka jest zaniżona przy obecnych cenach.
Porównanie rzeczywistego wskaźnika PE CorMedix wynoszącego 16,1x z jego Fair Ratio wynoszącym 23,5x sugeruje, że rynek może nie doceniać jego perspektyw.
Wcześniej wspomnieliśmy, że istnieje jeszcze lepszy sposób zrozumienia wyceny, dlatego przedstawiamy Państwu Narracje. Narracja to historia, którą Ty lub dowolny inwestor budujecie wokół firmy, łącząc swoje przekonania na temat jej strategii biznesowej, przyszłego wzrostu, rentowności i ryzyka bezpośrednio z prognozami finansowymi i szacunkową wartością godziwą. Na stronie społeczności Simply Wall St miliony inwestorów używają Narratives jako łatwego i dostępnego narzędzia do formułowania swoich unikalnych perspektyw. Zaczynasz od swojego spojrzenia na działalność CorMedix (na przykład optymistycznego lub ostrożnego rozwoju spółki), wybierasz własne szacunki przyszłych przychodów i zysków i bezpośrednio widzisz, jak wpływa to na wartość godziwą w porównaniu z obecną ceną akcji, co wpływa na decyzję o kupnie, wstrzymaniu lub sprzedaży.
Prawdziwą siłą Narracji jest ich dynamiczny charakter; prognozy i wyceny są aktualizowane automatycznie po opublikowaniu nowych wiadomości, komunikatów finansowych lub wydarzeń firmowych, dzięki czemu możesz być na bieżąco z rozwojem historii. Na przykład niektórzy inwestorzy uważają, że wzrost przychodów CorMedix i dynamika projektów uzasadniają wysoką cenę docelową wynoszącą 23,0 USD, podczas gdy inni skupiają się na ryzyku, takim jak integracja lub presja na marżę, przybliżając wartość godziwą do 17,0 USD. Obie narracje są ważne i obie można łatwo śledzić na Simply Wall St, gdy tylko pojawią się nowe informacje.
NasdaqGM:CRMD Community Fair Values, stan na październik 2025 r
Ten artykuł autorstwa Simply Wall St ma charakter ogólny. Komentujemy w oparciu o dane historyczne i prognozy analityków, stosując wyłącznie bezstronną metodologię, a nasze artykuły nie mają na celu porady finansowej. Nie stanowi rekomendacji zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani Twojej sytuacji finansowej. Naszym celem jest zapewnienie długoterminowej, ukierunkowanej analizy opartej na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych ogłoszeń firm wrażliwych na cenę ani materiałów jakościowych. Simply Wall St nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych akcji.
Krzysztof Adamczyk
Krzysztof Adamczyk, to doświadczony dziennikarz ekonomiczny z imponującym dorobkiem w analizie…
